Quy định việc công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng

Việc công bố thông tin của người nội bộ không chỉ là một yêu cầu pháp lý mà còn là một công cụ quan trọng để duy trì sự công bằng và minh bạch trên thị trường chứng khoán. Vậy quy định việc công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng được trong pháp luật Việt Nam thế nào? Hãy cùng Công ty Luật ACC tìm hiểu thông qua bài viết bên dưới. 

Quy định việc công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng

1. Thế nào công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng

Công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng là việc các cá nhân nắm giữ vị trí quan trọng trong công ty như thành viên hội đồng quản trị, giám đốc, cổ đông lớn... phải công khai các giao dịch chứng khoán của mình. Mục đích chính của việc này là đảm bảo tính minh bạch, ngăn chặn các hành vi lợi dụng thông tin nội bộ để thao túng thị trường, bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.

Theo quy định, những cá nhân sau đây thuộc diện phải công bố thông tin về giao dịch chứng khoán:

• Thành viên hội đồng quản trị: Những người này thường có quyền quyết định quan trọng về chính sách và chiến lược của công ty. Do đó, bất kỳ giao dịch chứng khoán nào của họ đều cần được công khai để đảm bảo rằng không có xung đột lợi ích hoặc thao túng thị trường.
• Giám đốc điều hành: Giám đốc điều hành chịu trách nhiệm quản lý hoạt động hàng ngày của công ty và có quyền tiếp cận thông tin quan trọng về tình hình tài chính và hoạt động của công ty. Công khai các giao dịch chứng khoán của họ giúp ngăn chặn việc lợi dụng thông tin nội bộ.
• Cổ đông lớn: Các cổ đông lớn, tức những người sở hữu một tỷ lệ cổ phần đáng kể trong công ty, cũng phải công khai các giao dịch chứng khoán của mình. Điều này giúp bảo đảm rằng quyền lợi của các nhà đầu tư nhỏ hơn không bị ảnh hưởng bởi những quyết định của cổ đông lớn.

Mục đích của việc công bố thông tin của người nội bộ là nhằm đảm bảo tính minh bạch, ngăn chặn hành vi thao túng thị trường và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư. Công bố thông tin giúp nhà đầu tư và công chúng có cái nhìn rõ ràng về các giao dịch chứng khoán của các cá nhân có ảnh hưởng, từ đó đưa ra quyết định đầu tư dựa trên thông tin chính xác. Đồng thời, việc công khai các giao dịch này giảm thiểu nguy cơ lợi dụng thông tin nội bộ để thực hiện các giao dịch không công bằng

>>> Tìm hiểu thêm về: Công ty TNHH đại chúng là gì?

2. Quy định việc công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng

Căn cứ vào Điều 33 của Thông tư 96/2020/TT-BTC quy định về việc công bố thông tin của người nội bộ và những người có liên quan đến người nội bộ như sau:

“1. Người nội bộ của công ty đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng, quỹ đại chúng (sau đây gọi chung là người nội bộ) và người có liên quan của các đối tượng này (sau đây gọi chung là người có liên quan) phải công bố thông tin, báo cáo trước và sau khi thực hiện giao dịch cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán (đối với cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch, chứng chỉ quỹ đại chúng niêm yết), công ty đại chúng, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán khi giá trị giao dịch dự kiến trong ngày từ 50 triệu đồng trở lên hoặc giá trị giao dịch dự kiến trong từng tháng từ 200 triệu đồng trở lên tính theo mệnh giá (đối với cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ quỹ) hoặc theo giá phát hành gần nhất (đối với chứng quyền có bảo đảm) hoặc giá trị chuyển nhượng (đối với quyền mua cổ phiếu, quyền mua trái phiếu chuyển đổi, quyền mua chứng chỉ quỹ), kể cả trường hợp chuyển nhượng không thông qua hệ thống giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán (như các giao dịch cho hoặc được cho, tặng hoặc được tặng, thừa kế, chuyển nhượng hoặc nhận chuyển nhượng chứng khoán và các trường hợp khác), cụ thể như sau:

a) Trước ngày dự kiến thực hiện giao dịch tối thiểu 03 ngày làm việc, người nội bộ và người có liên quan phải công bố thông tin về việc dự kiến giao dịch theo mẫu quy định tại Phụ lục XIII hoặc Phụ lục XIV ban hành kèm theo Thông tư này;

b) Thời hạn thực hiện giao dịch không được quá 30 ngày, kể từ ngày đăng ký thực hiện giao dịch. Người nội bộ và người có liên quan phải thực hiện theo thời gian, khối lượng, giá trị do Sở giao dịch chứng khoán đã công bố thông tin và chỉ được thực hiện giao dịch đầu tiên vào ngày giao dịch liền sau ngày có thông tin công bố từ Sở giao dịch chứng khoán;

c) Trường hợp thực hiện giao dịch mua trong các đợt phát hành cổ phiếu, chứng chỉ quỹ hoặc giao dịch chào mua công khai, đối tượng phải công bố thông tin theo quy định tại Điều này được miễn trừ nghĩa vụ quy định tại điểm b khoản này và thực hiện theo quy định pháp luật về hoạt động chào bán, phát hành, chào mua công khai;

d) Người nội bộ và người có liên quan không được đồng thời đăng ký, giao dịch mua và bán cổ phiếu, quyền mua cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, quyền mua trái phiếu chuyển đổi, chứng chỉ quỹ, quyền mua chứng chỉ quỹ hoặc chứng quyền có bảo đảm trong cùng một đợt đăng ký, giao dịch và chỉ được đăng ký, thực hiện giao dịch tiếp theo khi đã báo cáo kết thúc đợt giao dịch trước đó; ngoại trừ trường hợp công ty quản lý quỹ, chi nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam là người có liên quan của người nội bộ thực hiện đăng ký, giao dịch mua và bán chứng khoán cho các quỹ ETF hoặc đầu tư theo chỉ định của khách hàng ủy thác tuy nhiên phải đảm bảo từng khách hàng ủy thác không được đồng thời đăng ký, giao dịch mua và bán trong cùng một đợt đăng ký;

đ) Trong thời hạn 05 ngày làm việc, kể từ ngày hoàn tất giao dịch (trường hợp giao dịch kết thúc trước thời hạn đăng ký) hoặc kết thúc thời hạn dự kiến giao dịch, người nội bộ và người có liên quan phải công bố thông tin về kết quả giao dịch đồng thời giải trình nguyên nhân không thực hiện được giao dịch hoặc không thực hiện hết khối lượng đăng ký (nếu có) theo mẫu quy định tại Phụ lục XV hoặc Phụ lục XVI ban hành kèm theo Thông tư này;

e) Người nội bộ và người có liên quan là đối tượng phải thực hiện báo cáo, công bố thông tin theo quy định tại khoản này đồng thời là đối tượng phải thực hiện báo cáo, công bố thông tin theo quy định tại Điều 31 Thông tư này thì chỉ phải thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin áp dụng đối với người nội bộ và người có liên quan.

2. Người nội bộ và người có liên quan không thuộc đối tượng phải thực hiện báo cáo, công bố thông tin theo quy định tại khoản 1 Điều này đồng thời là đối tượng phải thực hiện báo cáo, công bố thông tin theo quy định tại Điều 31 Thông tư này thì phải thực hiện nghĩa vụ báo cáo, công bố thông tin theo quy định tại Điều 31 Thông tư này.

3. Quy định về nghĩa vụ công bố thông tin tại điểm a, b và d khoản 1 Điều này không áp dụng đối với trường hợp công ty chứng khoán bán giải chấp cổ phiếu của khách hàng là người nội bộ của công ty đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng, quỹ đại chúng hoặc người có liên quan của các đối tượng này.

4. Trường hợp sau khi đăng ký giao dịch, đối tượng đăng ký giao dịch không còn là người nội bộ của công ty đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng, quỹ đại chúng hoặc người có liên quan của các đối tượng này, đối tượng đăng ký giao dịch vẫn phải thực hiện việc báo cáo và công bố thông tin theo quy định tại khoản 1 Điều này.

5. Trường hợp công ty chứng khoán là người có liên quan của người nội bộ của tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch hoặc quỹ đại chúng niêm yết, khi thực hiện sửa lỗi giao dịch cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch hoặc chứng chỉ quỹ niêm yết, công ty phải báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán, tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch hoặc công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán trong thời hạn 24 giờ, kể từ thời điểm hoàn thành giao dịch sửa lỗi.

6. Trường hợp công ty mẹ, các tổ chức chính trị, tổ chức chính trị - xã hội (công đoàn, đoàn thanh niên,...), cá nhân giữ chức danh quản lý khác theo quy định tại Điều lệ công ty của công ty đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng thực hiện giao dịch chứng khoán của công ty đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán đại chúng phải thực hiện nghĩa vụ công bố thông tin áp dụng đối với người nội bộ và người có liên quan.

7. Trong thời hạn 03 ngày làm việc sau khi nhận được các báo cáo liên quan đến giao dịch chứng khoán của người nội bộ và người có liên quan theo quy định tại Điều này, công ty đại chúng, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán phải công bố trên trang thông tin điện tử của công ty.”

Từ nội dung quy định có thể sơ lược lại những điểm đáng lưu ý sau:

 Những thông tin cần công bố

• Giao dịch chứng khoán: Bao gồm loại chứng khoán, số lượng, giá, thời gian giao dịch, lý do giao dịch...
• Sở hữu chứng khoán: Thông tin về việc mua vào, bán ra hoặc thay đổi tỷ lệ sở hữu chứng khoán.
• Xung đột lợi ích: Các tình huống có thể dẫn đến xung đột giữa lợi ích cá nhân và lợi ích của công ty.

Đối tượng áp dụng

• Người nội bộ: Thành viên hội đồng quản trị, giám đốc, người có quyền kiểm soát, cổ đông lớn...
• Người có liên quan đến người nội bộ: Vợ/chồng, con cái, người thân...

Hình thức công bố

• Trang thông tin điện tử của công ty: Đây là hình thức chính thức và phổ biến nhất.
• Các phương tiện thông tin đại chúng: Trong một số trường hợp đặc biệt, có thể yêu cầu công bố rộng rãi hơn.

Thời gian công bố

• Giao dịch dự kiến: Thông thường phải công bố trước khi thực hiện giao dịch ít nhất 3 ngày làm việc.
• Giao dịch thực tế: Phải công bố ngay sau khi giao dịch hoàn tất.

Hậu quả khi vi phạm

• Hình phạt hành chính: Phạt tiền, đình chỉ hoạt động...
• Trách nhiệm dân sự: Bồi thường thiệt hại cho các bên liên quan.
• Trách nhiệm hình sự: Trong trường hợp vi phạm nghiêm trọng, có thể bị truy cứu trách nhiệm hình sự.

>>> Tìm hiểu thêm về: Ưu điểm và nhược điểm của mô hình công ty đại chúng

3. Tại sao việc công bố người nội bộ công ty đại chúng trở nên quan trọng?

Tại sao việc công bố người nội bộ công ty đại chúng trở nên quan trọng?

Việc công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng sẽ giống như một cơ chế giám sát, nhằm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư.

• Ngăn chặn thao túng thị trường: Việc công bố thông tin kịp thời giúp ngăn chặn các hành vi lợi dụng thông tin nội bộ để thao túng giá cổ phiếu.
• Bảo vệ nhà đầu tư: Nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn khi có đầy đủ thông tin.
• Đảm bảo tính minh bạch: Tăng cường tính minh bạch của thị trường chứng khoán, tạo niềm tin cho nhà đầu tư. 
• Bảo vệ quyền lợi của cổ đông nhỏ lẻ: Cổ đông nhỏ lẻ thường không có nhiều thông tin như người nội bộ. Việc công bố thông tin giúp bảo vệ quyền lợi của họ trước những hành vi lợi dụng thông tin nội bộ.

>>> Xem thêm: Kiểm toán nội bộ công ty đại chúng theo quy định

4. Câu hỏi thường gặp 

Khi nào cần phải công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng?

Trả lời: Công bố phải được thực hiện ngay sau khi thực hiện giao dịch chứng khoán.

Ai là người phải công bố thông tin?

Trả lời: Các thành viên hội đồng quản trị, giám đốc điều hành và cổ đông lớn của công ty đại chúng.

Các loại giao dịch nào của người nội bộ cần phải công bố?

Trả lời: Các giao dịch mua bán chứng khoán của người nội bộ và những người có liên quan.

Từ tất cả các nội dung trong bài viết, Công ty Luật ACC mong có thể hỗ trợ bạn đọc những thông tin hữu ích về quy định việc công bố thông tin của người nội bộ công ty đại chúng. Nếu bạn có thêm bất kỳ câu hỏi hay thắc mắc nào liên quan đến công ty đại chúng và cần tư vấn giải đáp, bạn có thể liên hệ với  Công ty Luật ACC qua số hotline 1900.3330.