Vòng quay khoản phải trả là như thế nào? Công thức và ý nghĩa

Vòng quay khoản phải trả là một công cụ quan trọng giúp doanh nghiệp quản lý tài chính hiệu quả hơn. Bằng cách hiểu và tối ưu hóa chỉ số này, doanh nghiệp không chỉ cải thiện dòng tiền mà còn tăng cường mối quan hệ với nhà cung cấp và nâng cao hiệu quả hoạt động. Cùng ACC tìm hiểu.

Vòng quay khoản phải trả 

1. Tìm hiểu về vòng quay khoản phải trả 

Khái niệm này hay còn gọi là hệ số vòng quay khoản phải chi trả) là một chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng để đánh giá hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp. Nó thể hiện số lần mà công ty thanh toán các khoản phải trả cho nhà cung cấp trong một khoảng thời gian cụ thể (thường là một năm).

2. Cách tính vòng quay khoản phải trả đơn giản nhất

Công thức tính: Vòng quay các khoản phải trả = Doanh thu thuần / Chi phí mua hàng ròng trung bình. 

Trong đó:

• Doanh thu thuần: Là doanh thu sau khi đã trừ đi các khoản giảm trừ như chiết khấu bán hàng, trả hàng, thuế giá trị gia tăng.
• Chi phí mua hàng ròng trung bình: Là giá trị trung bình của chi phí mua hàng trong kỳ tính.

Ví dụ:

Giả sử một công ty có doanh thu thuần là 100 tỷ đồng và chi phí mua hàng ròng trung bình là 50 tỷ đồng trong năm 2023. Vòng quay các khoản phải trả của công ty này sẽ được tính như sau: Vòng quay khoản phải trả = 100 tỷ đồng / 50 tỷ đồng = 2 lần

Điều này cho thấy công ty này đang thanh toán các khoản phải trả cho nhà cung cấp trung bình 2 lần trong một năm.

3. Tầm quan trọng và giá trị của vòng quay khoản phải trả

Đây là chỉ số đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp, cụ thể như sau:

Vòng quay khoản phải trả cao: Cho thấy doanh nghiệp đang quản lý khoản phải trả hiệu quả, thanh toán nhanh chóng cho nhà cung cấp. Giúp doanh nghiệp duy trì mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, có thể được hưởng chiết khấu thanh toán sớm, điều kiện mua hàng tốt hơn. Góp phần nâng cao uy tín của doanh nghiệp. Thêm vào đó, vòng quay các khoản phải trả cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn tốt hơn, đảm bảo an toàn tài chính.

Vòng quay khoản phải trả thấp: Cho thấy doanh nghiệp đang thanh toán chậm cho nhà cung cấp. Có thể dẫn đến việc mất uy tín, ảnh hưởng đến khả năng mua hàng của doanh nghiệp trong tương lai. Gây ra nguy cơ thiếu hụt vốn lưu động. Bên cạnh đó, vòng quay trả thấp cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp có thể gặp rủi ro, tiềm ẩn nguy cơ mất khả năng thanh toán.

4. Vòng quay khoản phải trả ở mức nào là tốt?

Vòng quay các khoản phải trả cao hay thấp là tốt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm:

Ngành nghề kinh doanh: Các ngành nghề có thời gian thanh toán dài hơn (ví dụ: bất động sản) thường có tỷ lệ vòng quay các khoản phải trả thấp hơn so với các ngành nghề có thời gian thanh toán ngắn hơn (ví dụ: bán lẻ).

Chiến lược tài chính: Doanh nghiệp có thể chọn chiến lược thanh toán chậm hơn để tiết kiệm vốn cho các hoạt động đầu tư khác. Tuy nhiên, điều này cũng có thể dẫn đến rủi ro thanh toán cao hơn.

Sức khỏe tài chính: Doanh nghiệp có sức khỏe tài chính tốt có thể có khả năng thương lượng thời gian thanh toán dài hơn với nhà cung cấp, dẫn đến tỷ lệ vòng quay khoản phải trả thấp hơn.

5. Lưu ý cơ bản khi tiếp cận với vòng quay các khoản phải trả

Vòng quay khoản phải trả là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp. Tuy nhiên, khi sử dụng vòng quay các khoản phải trả, cần lưu ý một số điểm sau:

So sánh tương đối: Vòng quay các khoản phải trả chỉ có ý nghĩa khi so sánh với doanh nghiệp cùng ngành, cùng quy mô kinh doanh trong cùng kỳ hoặc so sánh với chính doanh nghiệp qua các giai đoạn thời gian. Việc so sánh vòng quay các khoản phải trả với doanh nghiệp khác ngành có thể không chính xác do đặc thù ngành nghề ảnh hưởng đến thời gian thanh toán.

Phân tích theo nhóm nhà cung cấp: Vòng quay các khoản phải trả có thể được phân tích theo nhóm nhà cung cấp để có cái nhìn chi tiết hơn về hiệu quả thanh toán cho từng nhóm. Việc phân tích này giúp doanh nghiệp xác định nhóm nhà cung cấp có thời gian thanh toán dài và có biện pháp điều chỉnh chính sách thanh toán phù hợp.

Cân nhắc yếu tố mùa vụ: Vòng quay các khoản phải trả có thể biến động theo mùa vụ do doanh thu và chi phí mua hàng biến động. Doanh nghiệp cần lưu ý yếu tố mùa vụ khi phân tích vòng quay các khoản phải trả để có đánh giá chính xác hơn.

6. Câu hỏi thường gặp

Tìm hiểu một số thắc mắc phổ biến liên quan đến chủ đề này qua những nội dung dưới đây.

6.1. Vòng quay khoản phải trả cao hay thấp tốt hơn?

Vòng quay khoản phải trả cao thường cho thấy doanh nghiệp đang quản lý hiệu quả các khoản nợ ngắn hạn của mình và có khả năng thanh toán các khoản nợ này một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải so sánh vòng quay khoản phải trả của doanh nghiệp với các công ty cùng ngành để có được đánh giá chính xác.

6.2. Vòng quay khoản phải trả có liên quan gì đến tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu không? 

Vòng quay khoản phải trả và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là hai thước đo tài chính khác nhau. Vòng quay khoản phải trả đo lường tốc độ doanh nghiệp thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của mình, trong khi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường mức độ nợ của doanh nghiệp so với vốn chủ sở hữu của mình. Mặc dù hai tỷ số này không trực tiếp liên quan đến nhau, nhưng chúng có thể cung cấp thông tin chi tiết về tình hình tài chính tổng thể của doanh nghiệp.

6.3. Hạn chế của việc sử dụng vòng quay khoản phải trả là gì?

Vòng quay khoản phải trả là một công cụ hữu ích để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, nhưng nó có một số hạn chế:

Vòng quay khoản phải trả có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố theo mùa: Doanh thu và khoản phải trả của một số doanh nghiệp có thể thay đổi theo mùa, dẫn đến biến động của vòng quay khoản phải trả.

Vòng quay khoản phải trả có thể bị ảnh hưởng bởi các chính sách kế toán: Các công ty khác nhau có thể sử dụng các chính sách kế toán khác nhau để ghi nhận doanh thu và khoản phải trả, điều này có thể ảnh hưởng đến khả năng so sánh vòng quay khoản phải trả của các công ty khác nhau.

7. Lời kết

Bài viết của ACC đã tổng hợp những thông tin chi tiết nhất về vòng quay khoản phải trả. Hãy bắt đầu đánh giá và tối ưu hóa vòng quay này ngay hôm nay để đảm bảo doanh nghiệp của bạn luôn ở vị thế tài chính mạnh mẽ và bền vững!