Trái phiếu không niêm yết là gì? Điều kiện để niêm yết trái phiếu là gì? Hãy cùng Luật ACC tìm hiểu thông qua bài viết sau nhé!
1. Trái phiếu không niêm yết là gì?
Trái phiếu không niêm yết (Trái phiếu OTC) là việc gọi tắt các trái phiếu doanh nghiệp được giao dịch trên thị trường phi tập trung (Over the Counter – OTC). Việc giao dịch trái phiếu sẽ được tiến hành dựa trên thỏa thuận giữa các nhà đầu tư với nhau theo nguyên tắc “thuận mua, vừa bán” và đặc biệt sẽ không được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán.
2. Điều kiện phát hành trái phiếu là gì?
Căn cứ Điều 9 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định về điều kiện chào bán trái phiếu như sau:
- Đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền (không bao gồm việc chào bán trái phiếu của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không phải là công ty đại chúng), doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện sau:
+ Là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.
+ Thanh toán đủ cả gốc và lãi của trái phiếu đã phát hành hoặc thanh toán đủ các khoản nợ đến hạn trong 03 năm liên tiếp trước đợt phát hành trái phiếu (nếu có); trừ trường hợp chào bán trái phiếu cho chủ nợ là tổ chức tài chính được lựa chọn.
+ Đáp ứng các tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành.
+ Có phương án phát hành trái phiếu được phê duyệt và chấp thuận theo quy định tại Điều 13 Nghị định này.
+ Có báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện theo quy định tại Nghị định này.
+ Đối tượng tham gia đợt chào bán theo quy định tại điểm a khoản 1 Điều 8 Nghị định này.
- Đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền của công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán không phải là công ty đại chúng: doanh nghiệp phải đáp ứng các điều kiện quy định tại điểm a, điểm c, điểm d, điểm đ và điểm e khoản 1 Điều này.
- Đối với chào bán trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền:
+ Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần.
+ Đối tượng tham gia đợt chào bán theo quy định tại điểm b khoản 1 Điều 8 Nghị định này.
+ Đáp ứng các điều kiện chào bán quy định tại điểm b, điểm c, điểm d và điểm đ khoản 1 Điều này.
+ Các đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi riêng lẻ, trái phiếu kèm chứng quyền riêng lẻ phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán gần nhất.
+ Việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện chứng quyền phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật.
3. Điều kiện niêm yết trái phiếu là gì?
Mỗi sở giao dịch chứng khoán sẽ có các quy định khác nhau về điều kiện niêm yết trái phiếu doanh nghiệp. Cụ thể như sau:
| Điều kiện niêm yết trái phiếu tại Sở GDCK TPHCM (HOSE) | Điều kiện niêm yết trái phiếu tại Sở GDCK Hà Nội (HNX) |
| - Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 120 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính lên theo giá trị ghi trên sổ kế toán
- Công ty hoạt động kinh doanh 2 năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi, không có các khoản nợ phải trả quá hạn trên 01 năm và hoàn thành các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước. - Có ít nhất 100 người sở hữu trái phiếu cùng một đợt phát hành. - Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ theo quy định. - Các trái phiếu của một đợt phát hành có cùng ngày đáo hạn |
- Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn có vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký niêm yết từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán.
- Công ty hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi. - Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ theo quy định. - Các trái phiếu của một đợt phát hành có cùng ngày đáo hạn. |
Nội dung bài viết:
Bình luận