Phân tích báo cáo tài chính là một bước quan trọng để hiểu rõ tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Công ty Luật ACC sẽ mang đến cho bạn những thông tin cần thiết về phân tích báo cáo tài chính chuyên sâu, giúp mọi người nắm bắt chính xác những chỉ số tài chính quan trọng, đánh giá khả năng thanh khoản, hiệu suất kinh doanh và quản lý rủi ro.
Các bước phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp cơ bản
1. Phân tích báo cáo tài chính là gì?
Phân tích báo cáo tài chính là việc đánh giá và đo lường hiệu quả tài chính của doanh nghiệp dựa trên các số liệu trong báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính thường bao gồm ba phần chính: báo cáo lưu chuyển tiền tệ, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán. Thông qua quá trình phân tích này, người sử dụng thông tin tài chính có thể có cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược và quản lý hiệu quả hơn cho tương lai.
2. Việc phân tích báo cáo tài chính mang ý nghĩa thế nào đối với các doanh nghiệp?
Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính vô cùng quan trọng trong sự nghiệp phát triển của các doanh nghiệp đã và đang có mặt trong nền kinh tế hiện đại.
Đánh giá tình hình tài chính:
Phân tích báo cáo tài chính giúp doanh nghiệp nắm được bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính của bản thân tại một thời điểm nhất định, bao gồm:
- Tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp.
- Khả năng thanh toán ngắn hạn và dài hạn.
- Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
- Tình hình sinh lời của doanh nghiệp.
Từ đó, doanh nghiệp có thể đưa ra những đánh giá chính xác về điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và thách thức của bản thân để đưa ra định hướng phát triển phù hợp.
Lập kế hoạch kinh doanh:
- Dựa trên kết quả phân tích báo cáo tài chính, doanh nghiệp có thể xác định được những mục tiêu kinh doanh cụ thể và khả thi cho các kỳ kế toán tiếp theo.
- Việc lập kế hoạch kinh doanh dựa trên cơ sở dữ liệu và thông tin chính xác từ báo cáo tài chính sẽ giúp tăng khả năng thành công cho doanh nghiệp.
Quản lý hiệu quả:
Phân tích báo cáo tài chính giúp doanh nghiệp theo dõi và đánh giá hiệu quả hoạt động của từng bộ phận, phòng ban trong doanh nghiệp. Từ đó, doanh nghiệp có thể xác định được những điểm yếu cần khắc phục và những điểm mạnh cần phát huy để nâng cao hiệu quả hoạt động chung của doanh nghiệp.
Đưa ra quyết định đầu tư:
- Phân tích báo cáo tài chính là công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm năng sinh lời và rủi ro của doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư.
- Việc phân tích báo cáo tài chính một cách kỹ lưỡng sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra những quyết định đầu tư sáng suốt và hiệu quả.
Tăng cường tính minh bạch:
Việc công bố báo cáo tài chính một cách minh bạch sẽ giúp doanh nghiệp tạo dựng uy tín với các nhà đầu tư, khách hàng và đối tác. Đồng thời, đây cũng là cách để doanh nghiệp thể hiện sự cam kết của mình với việc quản lý tài chính một cách hiệu quả và có trách nhiệm.
3. Cách phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp
Cách phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp
3.1. Phân tích khả năng thanh toán
Để hoạt động sản xuất và kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định, doanh nghiệp cần duy trì một mức độ vốn lưu động hợp lý nhằm thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và duy trì mức tồn kho cần thiết. Điều này cực kỳ quan trọng vì sự thiếu hụt khả năng thanh toán kịp thời có thể gây gián đoạn hoạt động kinh doanh. Để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, các hệ số thanh toán được sử dụng.
Việc duy trì một lượng vốn luân chuyển hợp lý là cần thiết để đảm bảo rằng doanh nghiệp có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và duy trì lượng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất và kinh doanh liên tục.
3.1.1. Phân tích hệ số khả năng thanh toán hiện hành
Doanh nghiệp chỉ có thể tồn tại và phát triển nếu có khả năng đáp ứng kịp thời các nghĩa vụ thanh toán khi đến hạn. Các hệ số thanh toán là công cụ hữu ích để đánh giá khả năng này.
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
|
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành= Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn |
- Khi hệ số này thấp (đặc biệt là dưới 1): điều này cho thấy doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ, biểu hiện rủi ro về khả năng thanh toán.
- Khi hệ số này cao: điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng chi trả các khoản nợ đến hạn.
Tuy nhiên, trong một số trường hợp, nếu hệ số này quá cao, điều đó không hẳn là tích cực, vì có thể doanh nghiệp đang sử dụng tài sản không hiệu quả. Do đó, để có đánh giá chính xác hơn, cần phải xem xét thêm điều kiện kinh doanh và thực trạng hoạt động của doanh nghiệp.
3.1.2. Phân tích hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Nợ phải trả của doanh nghiệp bao gồm: các khoản vay và các khoản chi phí cố định(cho nhà cung cấp, chi phí nguyên liệu kinh doanh, chi phí di chuyển, trả lương cho người lao động, v.v.). Trong đó, nếu sử dụng nợ vay, doanh nghiệp phải trả chi phí sử dụng – tức lãi vay. Do vậy, cần đánh giá xem liệu doanh nghiệp có gặp rủi ro trong việc thanh toán lãi vay hay không.
|
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) / Lãi vay phải trả |
Lưu ý: Nếu doanh nghiệp vay nhiều nhưng hoạt động kinh doanh kém hiệu quả, mức sinh lời của vốn thấp hoặc thua lỗ, thì việc đảm bảo thanh toán lãi vay đúng hạn sẽ rất khó khăn.
3.1.3. Phân tích hệ số vòng quay các khoản thu
Để đánh giá hiệu quả thu hồi công nợ của doanh nghiệp, ta cần xem xét tỷ lệ các khoản phải thu từ khách hàng. Việc không thu được tiền từ khách hàng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến quy trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Để tính toán tốc độ thu hồi công nợ, ta sử dụng một chỉ số quan trọng là vòng quay các khoản phải thu.
|
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu bán hàng / Các khoản phải thu bình quân |
Vòng quay các khoản phải thu được tính bằng cách chia doanh thu bán hàng cho tổng giá trị các khoản phải thu trung bình trong kỳ tính toán. Sau đó, để biết được thời gian trung bình mà doanh nghiệp cần để thu hồi các khoản phải thu này, chúng ta sử dụng công thức tính số ngày trong năm (360 ngày) chia cho vòng quay các khoản phải thu.
|
Kỳ thu tiền bình quân (ngày) = 360 / Vòng quay các khoản phải thu |
Chỉ số này giúp cho doanh nghiệp hiểu được thời gian cần thiết để thu hồi tiền từ khách hàng. Tuy nhiên, kết quả của chỉ số này có thể thay đổi dựa trên chính sách bán hàng và chính sách thanh toán mà doanh nghiệp đang áp dụng.
3.1.4. Phân tích hệ số vòng quay hàng tồn kho
Để đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp, ta sử dụng hệ số vòng quay hàng tồn kho, một chỉ số quan trọng để đo lường tần suất hàng tồn kho được bán trong một kỳ. Công thức tính vòng quay hàng tồn kho được xác định bằng tổng giá vốn hàng bán chia cho tổng giá trị hàng tồn kho trung bình trong kỳ tính toán.
|
Hệ số vòng quay hàng tồn kho= Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho bình quân |
Khi hệ số vòng quay hàng tồn kho tăng lên, điều này thường cho thấy rằng doanh nghiệp đang quản lý hàng tồn kho một cách hiệu quả hơn. Sản phẩm được tiêu thụ nhanh chóng và vốn không bị ứ đọng quá lâu trong kho. Tuy nhiên, để đưa ra kết luận hệ số này có tính tích cực hay không, ta cần xem xét đặc điểm của ngành kinh doanh cũng như chính sách quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp.
Để biết được số ngày mà một vòng quay hàng tồn kho tương ứng, chúng ta sử dụng công thức đơn giản:
|
Số ngày mà một vòng quay hàng tồn kho= 360 / Vòng quay hàng tồn kho |
Kết quả từ công thức này sẽ cho ta biết thời gian trung bình mà hàng tồn kho của doanh nghiệp được bán hết trong một chu kỳ. Tuy nhiên, việc đánh giá hệ số này nên được thực hiện dựa trên ngữ cảnh cụ thể của từng ngành kinh doanh và chính sách quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp.
3.2 Phân tích đòn bẩy tài chính trong báo cáo
Chúng ta có thể sử dụng Hệ số nợ để đánh giá tỷ trọng nợ trong tổng nguồn vốn của một doanh nghiệp. Công thức tính hệ số nợ đơn giản là tổng số nợ phải trả chia cho tổng nguồn vốn của doanh nghiệp.
|
Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn |
Tuy nhiên, việc đưa ra kết luận về mức độ phù hợp của hệ số nợ này đối với một doanh nghiệp cụ thể là không dễ dàng. Điều này phụ thuộc vào nhiều yếu tố như hình thức kinh doanh của doanh nghiệp, quy mô hoạt động và mục đích sử dụng vốn vay.
Thông thường, một hệ số nợ thấp cho thấy doanh nghiệp có mức độ an toàn tài chính cao hơn, ít gánh nặng nợ phải trả so với tổng nguồn vốn. Ngược lại, một hệ số nợ cao có thể cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng nhiều vốn vay để tài trợ hoạt động kinh doanh, có thể có nhiều rủi ro tài chính hơn.
Đánh giá hệ số nợ cần phải xem xét kỹ lưỡng và cân nhắc các yếu tố ngành nghề, chu kỳ kinh doanh, và chiến lược tài chính của doanh nghiệp. Hệ số này cung cấp một cơ sở để phân tích mức độ nợ của doanh nghiệp so với nguồn vốn, nhưng không nên đơn giản hóa quá mức trong việc đưa ra nhận định về sự bền vững tài chính của doanh nghiệp.
3.3 Phân tích khả năng sinh lời
Lợi nhuận là mục tiêu chính của hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp. Đây là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hiệu quả toàn bộ quá trình đầu tư, sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp. Lợi nhuận không chỉ đánh dấu sự thành công trong việc tạo ra giá trị từ hoạt động kinh doanh mà còn phản ánh khả năng quản lý chi phí, tăng trưởng doanh thu và điều chỉnh chiến lược kinh doanh để đạt được mức lợi nhuận mong muốn.
3.3.1. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS)
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả của quá trình quản lý chi phí của doanh nghiệp và mức độ lợi nhuận mà doanh nghiệp có thể thu được từ mỗi đồng doanh thu thuần. Đây là tỷ lệ lợi nhuận sau thuế so với doanh thu thuần. Doanh nghiệp nào có tỷ suất ROS ổn định và cao hơn so với đối thủ thường là những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh lớn và quản lý chi phí hiệu quả. Việc duy trì tỷ suất ROS cao có thể cho thấy doanh nghiệp có khả năng tối ưu hóa các chi phí sản xuất, quản lý chi phí bán hàng và quản lý chi phí hoạt động khác. Điều này giúp tăng cường khả năng sinh lời và sự bền vững của doanh nghiệp trong môi trường kinh doanh cạnh tranh.
Tuy nhiên, việc đánh giá tỷ suất ROS cần phải cân nhắc đến các yếu tố bên ngoài như biến động thị trường, đặc điểm kinh tế và kỹ thuật của ngành nghề mà doanh nghiệp hoạt động trong đó. Chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định mức độ ảnh hưởng của tỷ suất ROS đến hiệu quả kinh doanh và vị thế trong ngành.
3.3.2. Phân tích tỷ suất lợi nhuận gộp (hay Biên lợi nhuận gộp)
Tỷ suất lợi nhuận gộp là một chỉ số quan trọng giúp doanh nghiệp đánh giá được mức độ lợi nhuận từ mỗi đồng doanh thu thuần. Công thức tính biên lợi nhuận gộp đơn giản là lợi nhuận gộp chia cho doanh thu thuần:
|
Biên lợi nhuận gộp= Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần |
Chỉ số này phản ánh hiệu quả của quản lý chi phí sản xuất của doanh nghiệp, bao gồm chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công và các chi phí liên quan khác. Nó cũng cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra lợi nhuận và sự cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường.
Doanh nghiệp nào duy trì được tỷ suất lợi nhuận gộp cao và ổn định trong nhiều năm thường là những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh vững chắc. Điều này có thể đến từ các yếu tố như sản phẩm độc quyền, quản lý chi phí sản xuất hiệu quả, hoặc vị thế độc đáo trên thị trường mà ít có đối thủ cạnh tranh trực tiếp. Biên lợi nhuận gộp cao cũng thể hiện khả năng của doanh nghiệp trong việc tối ưu hóa các nguồn lực và chi phí sản xuất để đạt được mức lợi nhuận mong muốn.
3.3.3 Phân tích tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng tài sản (ROA) được tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế cho tổng tài sản bình quân của doanh nghiệp.
ROA giúp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp bằng cách cho biết mỗi đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Đối với các doanh nghiệp sản xuất cơ bản như sắt thép, giấy, hóa chất, ROA là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá năng suất sử dụng các tài sản như máy móc, thiết bị.
ROA cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng quản lý và sử dụng tài sản hiệu quả, bao gồm việc quản lý chi phí khấu hao và chi phí đầu vào. Tuy nhiên, giá trị ROA cần được xem xét trong ngữ cảnh của ngành kinh doanh và chiến lược của doanh nghiệp.
3.3.4. Phân tích tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) là một chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư. ROE được tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế cho vốn chủ sở hữu bình quân của doanh nghiệp.
ROE cho thấy mức lợi nhuận sau thuế thu được trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu đầu tư vào doanh nghiệp trong kỳ tính toán. Mức ROE càng cao thường cho thấy hiệu quả trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.
Chỉ số này phản ánh tổng hợp các khía cạnh về trình độ quản trị tài chính, quản lý chi phí, quản lý tài sản và quản lý nguồn vốn của doanh nghiệp. Dựa vào ROE, nhà đầu tư có thể đánh giá được sức hấp dẫn và tiềm năng đầu tư của một doanh nghiệp. Các doanh nghiệp có ROE cao và ổn định trong nhiều năm thường là những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững.
Tuy nhiên, ROE quá cao cũng có thể có các yếu tố không mong muốn như việc mua lại cổ phiếu quỹ hoặc tách ra từ công ty mẹ, làm giảm vốn cổ phần và tăng ROE một cách nhân danh. Do đó, việc đánh giá ROE nên kết hợp với các yếu tố khác để có cái nhìn tổng thể về hiệu quả kinh doanh và tình trạng tài chính của doanh nghiệp.
3.3.5. Phân tích thu nhập một cổ phần thường (EPS)
Chỉ số EPS (Earnings Per Share) cho biết mức độ lợi nhuận mà mỗi cổ phần thường đạt được trong một năm và được tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế trừ đi cổ tức cho cổ đông ưu đãi cho số lượng cổ phần thường lưu hành.
Mô hình hệ số Dupont là một công cụ phân tích tài chính được sử dụng để phân tích các chỉ số tài chính và xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
3.4. Phân tích dòng tiền
Mục đích của phân tích dòng tiền là để đánh giá khả năng tài chính và chất lượng của dòng tiền trong một doanh nghiệp. Phân tích này cung cấp cái nhìn sâu hơn về cơ cấu của dòng tiền trong doanh nghiệp cho các nhà đầu tư, nhà quản lý và các bên liên quan khác. Đồng thời, nó cũng giúp trong việc dự báo và quản lý các nguy cơ tài chính của doanh nghiệp.
3.4.1. Phân tích dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh/ doanh thu thuần
Chỉ số phân tích dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh/ doanh thu thuần là một công cụ để đánh giá hiệu quả của doanh nghiệp trong việc sinh lời từ mỗi đồng doanh thu thuần. Giá trị của chỉ số này không có một mức độ cụ thể để tham chiếu, tuy nhiên khi giá trị này càng cao thì cho thấy hiệu quả của doanh nghiệp càng tốt. Để đánh giá đầy đủ, cần so sánh với các dữ liệu quá khứ để nhận diện các thay đổi và sự phát triển của doanh nghiệp
3.4.2. Phân tích tỷ suất dòng tiền tự do
Tỷ suất dòng tiền tự do là một chỉ số để đánh giá chất lượng của dòng tiền mà doanh nghiệp sở hữu và sử dụng cho các hoạt động kinh doanh. Tỷ suất này được tính bằng cách chia dòng tiền tự do cho lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh.
Dòng tiền tự do là số tiền dư thừa sau khi doanh nghiệp trừ đi các chi phí đầu tư cho tài sản cố định từ lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh. Những chi phí đầu tư này thường được sử dụng để duy trì và nâng cao năng lực sản xuất và kinh doanh của doanh nghiệp.
Tỷ suất dòng tiền tự do càng cao, cho thấy doanh nghiệp có số tiền dư thừa lớn hơn để đầu tư vào các hoạt động mới, trả lãi cho cổ đông hoặc thanh toán nợ. Đây là một chỉ số tích cực cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp đang trong tình trạng ổn định và phát triển bền vững.
3.4.3. Phân tích xu hướng của dòng tiền
Phân tích xu hướng của dòng tiền đòi hỏi tổng hợp số liệu dòng tiền từ các hoạt động của doanh nghiệp qua từng năm để loại bỏ sự biến động ngắn hạn tại một thời điểm cụ thể. Mục đích của việc này là quan sát và đánh giá xu hướng dòng tiền trong suốt một chu kỳ kinh doanh dài hạn để xác định giai đoạn hiện tại của doanh nghiệp trong chu kỳ này. Thông qua việc phân tích này, các nhà đầu tư và tổ chức tài chính có thể đưa ra quyết định hợp lý về việc đầu tư hoặc cung cấp vốn cho doanh nghiệp.
Đối với những người làm phân tích Báo cáo tài chính (BCTC), việc có chứng chỉ nghề nghiệp quốc tế như CMA (Chỉ số Quản lý Chi phí) sẽ hỗ trợ cho việc thực hiện các phân tích một cách chuyên nghiệp:
- Cung cấp kiến thức và kỹ năng cần thiết để phân tích thông tin kế toán và tài chính, từ đó đưa ra báo cáo và đề xuất cải tiến cho doanh nghiệp.
- Hỗ trợ tư vấn cho doanh nghiệp về cách quản lý tài chính hiệu quả, đề xuất các chiến lược kinh doanh phù hợp, giúp quản lý rủi ro tài chính và đưa ra các lời khuyên về đầu tư và quản lý vốn.
- Tối ưu hóa quy trình tài chính và kế toán của doanh nghiệp, từ đó tăng cường khả năng cạnh tranh và hỗ trợ quyết định kinh doanh hiệu quả hơn.
Sở hữu chứng chỉ CMA mang lại lợi thế lớn cho những người làm phân tích BCTC trong sự nghiệp của họ, giúp họ có khả năng đáp ứng các yêu cầu phân tích và tư vấn tài chính một cách chuyên nghiệp và hiệu quả.
>>>> Mời bạn xem thêm Hướng dẫn phân tích tài chính của doanh nghiệp
4. Kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính phổ biến
4.1. Phân tích theo chiều ngang
Phân tích Báo cáo tài chính theo chiều ngang là quá trình so sánh và đánh giá các chỉ tiêu tài chính của một doanh nghiệp qua các giai đoạn kế toán khác nhau. Phương pháp này cho phép nhà đầu tư và nhà quản lý nhìn thấy sự biến động và xu hướng phát triển của các chỉ tiêu quan trọng theo thời gian một cách rõ ràng.
Đầu tiên, quá trình phân tích bắt đầu bằng việc thu thập Báo cáo tài chính của doanh nghiệp từ nhiều kỳ kế toán khác nhau, thường là từ 2 kỳ trở lên. Việc này giúp tạo ra một cái nhìn toàn diện hơn về sự biến động và phát triển của doanh nghiệp qua thời gian.
Sau khi thu thập dữ liệu, các chỉ tiêu chính như doanh thu, lợi nhuận gộp, lợi nhuận ròng, tổng tài sản và nợ phải trả được đặt cạnh nhau và so sánh. Qua việc phân tích và so sánh này, người phân tích có thể phát hiện ra các xu hướng và sự thay đổi quan trọng trong các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp.
Phương pháp này không chỉ giúp hiểu rõ hơn về sự phát triển của doanh nghiệp mà còn cung cấp cơ sở để dự báo xu hướng tăng trưởng trong tương lai. Đồng thời, nó cũng hỗ trợ so sánh hiệu quả hoạt động và lợi nhuận của doanh nghiệp so với các đối thủ cạnh tranh trong ngành.
4.2. Phân tích theo chiều dọc
Phương pháp phân tích Báo cáo tài chính theo chiều dọc là quá trình so sánh từng chỉ tiêu tài chính với một cơ sở tham chiếu trong Báo cáo. Thông thường, các chỉ tiêu này được biểu diễn dưới dạng phần trăm của tổng doanh thu, tổng tài sản hoặc vốn chủ sở hữu.
Trong Báo cáo Tài chính (BCĐKT), tài sản ngắn hạn, nợ dài hạn hoặc vốn chủ sở hữu thường được so sánh dưới dạng phần trăm của tổng tài sản. Điều này giúp phân tích sự phân bố của các tài sản và nợ trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp.
Phương pháp phân tích chiều dọc là một công cụ quan trọng giúp hiểu rõ hơn về các chỉ tiêu tài chính trong Báo cáo tài chính, từ đó hỗ trợ quyết định kinh doanh và đầu tư một cách hiệu quả và có trách nhiệm.
5. Các điểm cần chú ý khi phân tích các chỉ số tài chính của doanh nghiệp
Phân tích các chỉ số tài chính là một phần quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Tuy nhiên, để có được kết quả phân tích chính xác và hữu ích, cần lưu ý một số điểm sau:
Cần xác định kĩ lưỡng mục đích phân tích:
Mục đích phân tích là gì? Để đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn, hiệu quả sử dụng vốn, hay tiềm năng sinh lời của doanh nghiệp? Việc xác định mục đích sẽ giúp lựa chọn các chỉ số tài chính phù hợp và có cách tiếp cận phân tích hiệu quả hơn.
Hãy sử dụng báo cáo tài chính hợp lệ:
Cần sử dụng báo cáo tài chính của doanh nghiệp được kiểm toán bởi công ty kiểm toán uy tín để đảm bảo tính chính xác và trung thực của thông tin. Lưu ý đến các thay đổi trong chính sách kế toán hoặc sự kiện bất thường có thể ảnh hưởng đến kết quả tài chính của doanh nghiệp.
Các số liệu phải được so sánh các theo đúng mốc thời gian:
Việc so sánh các chỉ số tài chính của doanh nghiệp trong các kỳ kế toán liên tiếp giúp đánh giá xu hướng hoạt động và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp theo thời gian.Tuy nhiên, cũng cần lưu ý đến những yếu tố bên ngoài có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh, như biến động kinh tế, thay đổi chính sách, v.v.
6. Câu hỏi thường gặp
6.1 Làm thế nào để kết hợp phân tích báo cáo tài chính với các phương pháp phân tích khác?
Phân tích báo cáo tài chính chỉ cung cấp một phần thông tin về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Do đó, cần kết hợp phân tích báo cáo tài chính với các phương pháp phân tích khác như phân tích định tính, phân tích SWOT, v.v. để có được đánh giá toàn diện về doanh nghiệp.
6.2 Làm thế nào để phân tích báo cáo tài chính trong bối cảnh kinh tế vĩ mô?
Bối cảnh kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó, cần xem xét các yếu tố kinh tế vĩ mô như tốc độ tăng trưởng GDP, lãi suất, tỷ giá hối đoái, v.v. khi phân tích báo cáo tài chính. Ví dụ, trong giai đoạn suy thoái kinh tế, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc bán hàng và thu hồi công nợ, dẫn đến giảm doanh thu và lợi nhuận.
6.3 Có những loại báo cáo tài chính nào cần phân tích?
Ba loại báo cáo tài chính chính cần phân tích bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định.
- Báo cáo kết quả kinh doanh thể hiện kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện dòng tiền chảy vào và chảy ra của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán.
Bài báo này đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về quy trình Phân tích Báo cáo tài chính, một công cụ quan trọng để đánh giá sức khỏe tài chính và hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp. Công ty Luật ACC rất hân hạnh được đồng hành cùng bạn thông qua nội dung trên.
Nội dung bài viết:
Bình luận