Trên thị trường chứng khoán, việc chọn mua cổ phiếu tốn nhiều công sức, nhưng bán ra để chốt lãi cũng mang lại không ít khó khăn cho nhà đầu tư. Vì vậy, để xác định thời điểm bán cổ phiếu thu được lợi nhuận hợp lý nhất, nhà đầu tư cần xác định vùng phân bổ tối đa của cổ phiếu, từ đó đưa ra quyết định đúng đắn nhất.
I. Thế nào là phân phối cực đại?
Phân phối tối đa là một hiện tượng phổ biến xảy ra vào cuối xu hướng tăng, khi xu hướng chuyển từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm sẽ diễn ra. Sau một đợt tăng mạnh, giá cổ phiếu chững lại với khối lượng giao dịch tăng đột biến. Kết thúc giai đoạn này là một xu hướng giảm hoặc điều chỉnh. Nói cách khác, phân phối tối đa là sự bất đồng giữa giá và khối lượng giao dịch, trong khi giá tăng nhưng khối lượng giao dịch không tăng.
Sự phân phối cực đại không chỉ diễn ra ở cổ phiếu mà còn diễn ra trên toàn bộ thị trường chung như thị trường tài chính hay thị trường hàng hóa như vàng, ngoại tệ,….
II. Dấu hiệu phân phối và đỉnh phân phối. 3 dấu hiệu phân bố đỉnh
Hình minh họa cho thấy 3 dấu hiệu phân phối cực đại. 1. Đảo ngược chỉ số trong phiên
Chỉ số tăng điểm đầu phiên nhưng bị bán tháo mạnh về cuối phiên và khối lượng giao dịch ở mức trên trung bình. Đây là biểu hiện rõ nhất thường đánh vào tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ, hay còn gọi là “bull trap”. 2. Chỉ số tăng/giảm nhẹ nhưng kết quả giao dịch cuối phiên rất đáng kể:
Chỉ số thương mại ghi nhận sự giằng co gay gắt giữa cung và cầu. Khi đó, lượng cung trả vào thị trường tăng đột biến nhưng vẫn có lực cầu hấp thụ lượng cung này nên chỉ số không giảm sâu. Khi có một xu hướng tăng, hầu hết các nhà đầu tư đều rất lạc quan và sẵn sàng vung tiền mới khi chỉ số điều chỉnh, vì vậy hầu hết nguồn cung bán ra này đến từ các nhà đầu tư lớn.
- Chỉ số bất ngờ giảm điểm vào đầu phiên với khối lượng giao dịch lớn và bán ra ồ ạt trong một số xu hướng tăng rất tích cực trước đó:
Nhà đầu tư lớn đã bán mạnh ngay từ đầu phiên trong bối cảnh đợt tăng trước đó khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ bất ngờ và không kịp hồi phục. Cụm từ này thường xuất hiện ở phần cuối của diễn viên.
III. Xử lý thế nào khi phát hiện cổ phiếu có phân phối đỉnh?
Khi đã xác định được trạng thái của cổ phiếu phân phối hàng đầu, nhà đầu tư có thể bán để kiếm lời. Đặc biệt, nếu giá cổ phiếu tăng mạnh nhưng thị trường liên tục có thêm thông tin tích cực thì nhà đầu tư nên thận trọng nếu muốn mua thêm cổ phiếu. Thị trường chứng khoán có những biến động khó lường nên cần cân đối danh mục để hạn chế rủi ro. Nếu có dấu hiệu phân bổ, nhà đầu tư có thể giảm tỷ trọng cổ phiếu và tiếp tục theo dõi. Trong một phiên phân phối điển hình, có thể xem xét bán toàn bộ cổ phiếu trong danh mục và tìm kiếm cơ hội mới.
- Tại sao chủ đầu tư không bán một lần mà phải bán từng phần như vậy? Hiện tượng phân phối là quá trình bán ra của các nhà đầu tư lớn, những dòng tiền lớn này được bán ra để kiếm lời hoặc để cơ cấu lại danh mục đầu tư. Để ngăn dòng tiền lớn gây hỗn loạn thị trường, nhà đầu tư buộc phải bán ra theo đợt. Họ sẽ bán từ từ với kỳ vọng giá cao. Cuối cùng, khi dòng tiền lớn hết hàng, đó sẽ là lúc họ bán ra mạnh nhất và rất có thể sau đó giá cổ phiếu sẽ giảm.
Bài viết có sử dụng thông tin từ Vietnambiz và CTCP Chứng khoán TP.HCM
Xuân Hòa
Chia sẻ cái này:
TwitterFacebook
Như thế:
Đang tải... Có liên quan
Xu hướng đi ngang trong đầu tư chứng khoán. Nguồn: iDauTu.com
Xu hướng đi ngang của thị trường chứng khoán
26/06/2020
In "Kiến Thức Đầu Tư"
GAP - Gap cổ phiếu là gì (2)
GAP - Gap in Stocks là gì? 05/10/2020
In "Kiến Thức Đầu Tư"
Đầu tư theo xu hướng là gì?
Đầu tư theo xu hướng là gì? 12/11/2020
In "Đầu tư Forex"
đầu tư
kiến thức đầu tư
tumblr
BÀI BÁO TRƯỚC
Hiểu rõ nguyên tắc và các loại khớp lệnh, nhà đầu tư sẽ không bị thua lỗ
BÀI VIẾT TIẾP THEO
Những điều bạn cần biết về thị trường tài chính sơ cấp và thứ cấp
hoa mùa xuân
Nội dung bài viết:
Bình luận