1. Chỉ báo Tích lũy/Phân phối (A/D) là gì? Chỉ báo Tích lũy/Phân phối (A/D) là một chỉ báo tích lũy sử dụng khối lượng và giá để đánh giá xem một tài sản đang tích lũy hay phân phối. Chỉ báo A/D tìm cách xác định chênh lệch giữa giá tài sản và khối lượng giao dịch.
Chỉ báo Tích lũy/Phân phối (A/D) là gì? Chỉ báo Tích lũy/Phân phối (A/D) là gì? Điều này cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức mạnh của một xu hướng. Nếu giá đang tăng nhưng chỉ báo đang giảm, điều đó cho thấy khối lượng mua hoặc tích lũy có thể không đủ để duy trì mức tăng giá và giá có thể sắp giảm xuống.
Người đã phát triển chỉ báo A/D là nhà giao dịch và nhà phân tích nổi tiếng Marc Chaikin. Ban đầu, ông gọi nó là Dòng tiền tích lũy. Vào thời điểm đó, anh ấy chỉ muốn nó trở thành một công cụ chọn tiêu đề thông minh. Các nhà giao dịch có thể chọn một cổ phiếu để mua dựa trên khối lượng giao dịch đang tăng nhanh như thế nào và số tiền đang đổ vào đó.
Trong những năm qua, đường Tích lũy/Phân phối đã trở thành một chỉ báo phổ biến ở các thị trường khác, bao gồm cả thị trường Ngoại hối.
2. Cách sử dụng chỉ báo phân phối tích lũy
Các tín hiệu giao dịch của Chỉ báo phân phối tích lũy thường được sử dụng để xác nhận xem một cổ phiếu có đang có xu hướng hay không, liệu xu hướng đó có đủ mạnh để tiếp tục hay để dự đoán các đợt đảo chiều giá sắp tới. 2.1. Cách nhận biết chỉ báo Tích lũy/Phân phối
Khi chỉ báo tích lũy/phân phối và giá tài sản đều đạt mức cao và thấp, xu hướng tăng có thể sẽ tiếp tục trong một thời gian.
Khi chỉ báo tích lũy/phân phối và giá tài sản đều đạt mức cao và thấp, xu hướng giảm có thể sẽ tiếp tục trong một thời gian. Nếu chỉ báo Tích lũy/Phân phối đang tăng lên trong một khoảng thời gian, thì áp lực mua có thể tăng lên, báo hiệu khả năng đột phá tăng giá. Nếu chỉ báo Tích lũy/Phân phối giảm trong một khoảng thời gian, áp lực bán sẽ chiếm ưu thế trên thị trường, điều này có thể báo hiệu sự cố giảm giá tiềm ẩn. 2.2. Công thức tính chỉ báo Tích lũy/Phân phối
Để hiểu sâu về chỉ báo Tích lũy/Phân phối, hãy cùng tìm hiểu cách tính chỉ báo này nhé!
A/D = (((Pđóng – Pmin) – (Pmax – Pđóng)) x V)/(Pmax – Pmin)
Trong đó:
Pclose: Giá đóng cửa
Pmin: Giá thấp nhất của phiên
Pmax: giá cao nhất của phiên
V: Khối lượng giao dịch
2.2. Cách giao dịch chỉ báo A/D
Các chiến lược giao dịch tích lũy phân bổ thường xác định bốn tín hiệu giao dịch chính, giúp phát hiện và phân tích xu hướng:
Xu hướng tăng đã được xác nhận
Xu hướng giảm đã được xác nhận
Phân kỳ tăng
Phân kỳ giảm
Xác nhận một xu hướng có vẻ đủ đơn giản. Nó giúp xác định sức mạnh của một xu hướng. Khi đường phân phối tích lũy tăng theo giá, nó xác nhận xu hướng tăng. Khi đường A/D giảm với giá giảm, nó hỗ trợ xu hướng giảm.
Chỉ báo A/D và xu hướng giá
Chỉ báo A/D và xu hướng giá
Tuy nhiên, một tính năng quan trọng khác của chỉ báo ADL là sự phân kỳ. Điều này xảy ra khi đường AD mâu thuẫn với chuyển động giá, cung cấp tín hiệu tăng hoặc giảm. Chỉ báo A/D và phân kỳ giá
Chỉ báo A/D và phân kỳ giá
Sự phân kỳ giảm giá xảy ra khi giá của tài sản tạo đỉnh cao hơn trên biểu đồ, trong khi chỉ báo tạo đỉnh thấp hơn. Trong trường hợp có sự phân kỳ giảm giá, chứng khoán có xu hướng di chuyển xuống nhanh chóng. Phân kỳ tăng giá hoạt động theo cùng một cách nhưng theo hướng ngược lại.
2.3. Kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác
Đường phân phối tích lũy, giống như nhiều công cụ phân tích kỹ thuật phổ biến khác, không nên được sử dụng như một chỉ báo độc lập, vì rất khó để đánh dấu những thay đổi nhỏ trong đường âm lượng.
Kho vũ khí của bất kỳ nhà giao dịch nào luôn chứa sự kết hợp của các chỉ số báo trước và báo sau. Bằng cách này, họ có thêm một lớp xác nhận hoặc mâu thuẫn của một xu hướng cụ thể.
Nó cũng có thể cung cấp nhiều thông tin thị trường hơn, vì vậy bạn tự tin hơn về các giao dịch mà mình đang thực hiện.
Kết hợp các chỉ báo kỹ thuật khác
Ví dụ: trong khi chỉ báo A/D là một công cụ tuyệt vời để phát hiện các xu hướng tiềm ẩn và khả năng đảo ngược tiềm năng, thì chỉ báo điểm xoay có thể giúp bạn xác định các mức hỗ trợ và kháng cự có thể có. . Một ví dụ khác là việc sử dụng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) kết hợp với đường A/D để phát hiện các điều kiện thị trường mua quá mức và bán quá mức.
Lý tưởng nhất là nền tảng giao dịch của bạn nên cung cấp nhiều lựa chọn chỉ báo kỹ thuật và các công cụ khác để hỗ trợ chiến lược giao dịch mạnh mẽ nhưng nhất quán. Ví dụ về các chỉ báo kỹ thuật khác hỗ trợ với chỉ báo Tích lũy/Phân phối bao gồm Chỉ báo dao động ngẫu nhiên, Williams %R, Đường trung bình động và Dải bollinger.
3. Chỉ báo A/D so với khối lượng cân bằng OBV
Nếu bạn đã quen thuộc với chỉ báo Khối lượng cân bằng (OBV), bạn sẽ biết rằng giống như chỉ báo A/D, nó cũng sử dụng giá và khối lượng để dự đoán diễn biến thị trường. Ngoài ra, OBV là một công cụ đo lường tích lũy.
Chỉ báo A/D so với OBV âm lượng cân bằng
Tuy nhiên, có một sự khác biệt rõ rệt trong cách tiếp cận của họ. Được phát triển bởi nhà văn tài chính và chuyên gia đầu tư Joe Granville, chỉ báo Khối lượng cân bằng (OBV) xem xét giá đóng cửa hiện tại và so sánh nó với giá đóng cửa trước đó.
Chỉ báo OBV hoạt động tích lũy, tức là nếu giá ngày hôm nay tăng, khối lượng sẽ được cộng vào OBV của ngày hôm sau và nếu giá ngày hôm nay giảm, khối lượng sẽ bị trừ khỏi giá trị OBV của ngày hôm sau.
Tổng của các giá trị lưu lượng khối dương-âm là những gì mang lại cho chúng ta đường cong OBV. Tương tự, các nhà giao dịch sử dụng đường OBV, giống như chỉ báo A/D, để xác nhận các xu hướng hiện tại và phát hiện các khả năng đảo ngược tiềm năng thông qua sự khác biệt so với giá tài sản.
Ngược lại, chỉ báo A/D không ảnh hưởng đến giá đóng cửa trước đó. Thay vào đó, nó được tính toán dựa trên hệ số nhân. Do đó, hai chỉ số có thể cung cấp thông tin khác nhau nhưng bổ sung cho nhau.
- Ưu nhược điểm của chỉ tiêu tích lũy/phân phối
Dựa trên lượng thông tin mà chỉ báo A/D có thể cung cấp cho chúng ta, chúng ta có thể bắt đầu thấy một số ưu điểm và hạn chế rõ ràng cần lưu ý khi giao dịch chỉ báo A./D.
4.1. Lợi thế
Theo dõi dòng tiền tổng thể: Đường Tích lũy/Phân phối cho chúng ta ý tưởng về dòng tiền chung của thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Xác định áp lực mua và bán trên thị trường: Thông tin này rất hữu ích vì nó cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt dựa trên sự hợp nhất hoặc phân phối thị trường trong khoảng thời gian này.
Phát hiện và xác nhận xu hướng: Chỉ báo tích lũy/phân phối là một công cụ tuyệt vời để phát hiện xu hướng và xác nhận sức mạnh cũng như khoảng thời gian có thể có của biến động giá gần đây.
Sự khác biệt giữa Giá giao ngay và Khối lượng: Đường tích lũy/phân phối cũng cho chúng tôi biết nếu giá và khối lượng hiện tại không nhất quán, điều đó có nghĩa là sắp xảy ra đảo chiều.
4.2. Mặc định
Bỏ qua chênh lệch giao dịch: Điều này chủ yếu là do chỉ báo A/D tập trung vào giá đóng cửa. Nó không tính đến bất kỳ sự khác biệt nào giữa giá đóng cửa và giá mở cửa vào ngày hôm sau. Khi những sai lệch này xảy ra, chỉ báo có thể không tính chúng vào giá trị A/D cuối cùng cho khoảng thời gian đó. Điều này đặc biệt đúng khi xảy ra khoảng cách giá lớn. Những điểm mù này có thể khiến bạn nghi ngờ về độ tin cậy của nó trong việc dự đoán khả năng đảo ngược xu hướng. Ngắt kết nối giá: Đường A/D liên quan đến sự thay đổi giá trong một khoảng thời gian nhất định. Điều này có thể gây ra sự ngắt kết nối giữa chỉ báo và giá, đặc biệt là đối với những thay đổi nhỏ về giá. Đôi khi, chỉ báo A/D không hoạt động — Không có chỉ báo nào luôn cung cấp dự đoán chính xác 100%. Đây là lý do tại sao điều quan trọng là sử dụng các công cụ khác với chỉ báo Tích lũy/Phân phối của bạn. 5. Kết thúc
Chỉ báo Tích lũy/Phân phối là một công cụ hữu ích để đo lường áp lực mua và bán trên thị trường. Hơn nữa, nó là một chỉ báo tuyệt vời để xác nhận hoặc bác bỏ các xu hướng hiện tại. Cả hai phần thông tin này đều rất quan trọng để giao dịch thành công.
Hãy nhớ sử dụng chỉ báo A/D kết hợp với các công cụ kỹ thuật khác. Bằng cách này, bạn có thể tự tin hơn trong bước giao dịch tiếp theo của mình!
Nội dung bài viết:
Bình luận