Phân phối tối đa là gì? Phân phối đỉnh là hiện tượng một chứng khoán đang trong xu hướng tăng nhưng đột ngột ngừng đi ngang trong một vài phiên, kèm theo khối lượng tương ứng tăng đột biến.
Việc phân phối tối đa xảy ra không chỉ đối với từng cổ phiếu mà còn đối với toàn bộ thị trường nói chung.
Khi một cổ phiếu hoặc thị trường chung có phân phối cao hơn, nó sẽ giảm sâu để hoàn thành chu kỳ của chính nó hoặc cổ phiếu sẽ điều chỉnh trong ngắn hạn, đi ngang trong một thời gian ngắn và lại bắt đầu một chu kỳ tăng giá mới.
Tại sao phân phối đỉnh không giảm liên tục? Phân phối tối đa là quá trình khi các nhà đầu tư tổ chức, cá mập, v.v. có dòng tiền mạnh muốn bán cổ phiếu kiếm lời hoặc cơ cấu danh mục. Vì là dòng tiền lớn nên họ phải bán ra để tránh làm thị trường hoảng loạn, giá giảm quá liên tục sẽ bất lợi khi họ còn găm hàng. Nhà đầu tư thường không bán ồ ạt trong một phiên mà rải đều ra nhiều phiên để bán được giá tốt (thoát hàng). Cuối cùng, khi các nhà đầu tư lớn ra tay, cổ phiếu sẽ hết cầu, giá cổ phiếu sẽ giảm mạnh.
Dấu hiệu đỉnh phân phối
Đầu tiên. Giá cổ phiếu điều chỉnh trong phiên: cổ phiếu tăng mạnh đầu phiên, nhưng về cuối phiên giá cổ phiếu giảm với khối lượng giao dịch trên mức trung bình, nhà đầu tư thường gọi đây là bẫy tăng giá. Đây là biểu hiện rõ nhất thường đánh vào tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ hay còn gọi là “bull trap”.
- Chỉ số giao dịch ghi nhận sự giằng co cung - cầu: lúc này lượng cung đổ vào thị trường tăng lên đáng kể nhưng vẫn có cầu hấp thụ lượng cung này nên chỉ số không giảm sâu. Khi có một xu hướng tăng, hầu hết các nhà đầu tư đều rất lạc quan và sẵn sàng rút tiền khi chỉ số điều chỉnh. Do đó, phần lớn lượng chào bán này đến từ các nhà đầu tư lớn.
- Giá cổ phiếu hoặc chỉ số giảm mạnh đầu phiên với khối lượng tăng đột biến tương ứng: Điều này thường xảy ra khi vĩ mô có những diễn biến xấu ngoài dự kiến. Nhà đầu tư lớn bán tháo mạnh khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ bất ngờ không kịp phản ứng. Biểu thức này thường là phạm vi phân phối cuối cùng của chuỗi quy trình này. Phải làm gì khi phát hiện phân phối đỉnh?
Vì vậy, nhà đầu tư cũng phải có nhiều kiến thức thị trường và khả năng phán đoán để đối phó với những tình huống như vậy.
Phân phối ví tiền hợp lý: Có câu nói “đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ”. Bằng cách đầu tư tất cả tài sản của mình vào một cổ phiếu nhất định, nếu cổ phiếu đó đang đạt mức thanh toán cao nhất, nhà đầu tư sẽ gặp rủi ro lớn. Vì các nhà đầu tư cá mập, nhà đầu tư có tổ chức, họ có nhiều nguồn lực hơn, thông tin nhạy bén hơn và có khả năng tác động ít nhiều đến giá thị trường. Do đó, nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro, tránh bị động.
Nội dung bài viết:
Bình luận