Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá là gì?

Kinh doanh chênh lệch tiền tệ là một chiến lược ngoại hối trong đó một nhà giao dịch ngoại hối tận dụng các mức chênh lệch khác nhau do các nhà môi giới cung cấp cho một cặp tiền tệ cụ thể bằng cách thực hiện các giao dịch. Vậy quy định về kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối là gì, các đặc điểm cần lưu ý về hoạt động kinh doanh chênh lệch giá được quy định như thế nào.

1. Kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối là gì?

– Khái niệm kinh doanh chênh lệch tiền tệ:

Các mức chênh lệch khác nhau cho một cặp tiền tệ liên quan đến sự khác biệt giữa giá mua và giá bán. Kinh doanh chênh lệch tiền tệ liên quan đến việc mua và bán các cặp tiền tệ từ các nhà môi giới khác nhau để tận dụng tỷ giá bị định giá thấp.
Những hiểu biết chính về giao dịch chênh lệch giá:

Arbitrage là việc khai thác sự khác biệt trong báo giá được đưa ra bởi các nhà môi giới. Kinh doanh chênh lệch tiền tệ có thể được thực hiện bằng các chiến lược khác nhau, chẳng hạn như kinh doanh chênh lệch tiền tệ kép và kinh doanh chênh lệch giá ba tiền tệ.
Hiểu về kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối: Kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối liên quan đến việc khai thác sự khác biệt trong báo giá hơn là các biến động trong tỷ giá hối đoái của một cặp tiền tệ. Các nhà giao dịch ngoại hối thường thực hiện kinh doanh chênh lệch tiền tệ kép, trong đó chênh lệch giữa chênh lệch giá của hai loại tiền tệ được khai thác. Các nhà giao dịch cũng có thể thực hiện kinh doanh chênh lệch giá ba loại tiền tệ, còn được gọi là kinh doanh chênh lệch giá tam giác, đây là một chiến lược phức tạp hơn. Do sử dụng máy tính và hệ thống giao dịch tốc độ cao, các nhà giao dịch giỏi thường nắm bắt được sự khác biệt trong báo giá của các cặp tiền tệ và thu hẹp khoảng cách một cách nhanh chóng. Kinh doanh chênh lệch tiền tệ: Kinh doanh chênh lệch giá tiền tệ là một chiến lược ngoại hối trong đó một nhà giao dịch ngoại hối tận dụng các mức chênh lệch khác nhau do các nhà môi giới cung cấp cho một cặp tiền cụ thể bằng cách thực hiện các giao dịch. Các mức chênh lệch khác nhau cho một cặp tiền tệ liên quan đến sự khác biệt giữa giá mua và giá bán. Kinh doanh chênh lệch tiền tệ liên quan đến việc mua và bán các cặp tiền tệ từ các nhà môi giới khác nhau để tận dụng tỷ giá bị định giá thấp.

2. Đặc điểm cần lưu ý:

Tính năng giao dịch chênh lệch giá:

– Arbitrage là việc khai thác sự khác biệt trong báo giá được đưa ra bởi các nhà môi giới. Kinh doanh chênh lệch tiền tệ có thể được thực hiện bằng các chiến lược khác nhau, chẳng hạn như kinh doanh chênh lệch tiền tệ kép và kinh doanh chênh lệch giá ba tiền tệ.
Hiểu về kinh doanh chênh lệch giá ngoại hối:

Kinh doanh chênh lệch giá tiền tệ liên quan đến việc khai thác sự khác biệt trong báo giá hơn là các biến động trong tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ. Các nhà giao dịch ngoại hối thường thực hiện kinh doanh chênh lệch tiền tệ kép, trong đó chênh lệch giữa chênh lệch giá của hai loại tiền tệ được khai thác. Các nhà giao dịch cũng có thể thực hiện kinh doanh chênh lệch giá ba loại tiền tệ, còn được gọi là kinh doanh chênh lệch giá tam giác, đây là một chiến lược phức tạp hơn. Do sử dụng máy tính và hệ thống giao dịch tốc độ cao, các nhà giao dịch giỏi thường nắm bắt được sự khác biệt trong báo giá của các cặp tiền tệ và thu hẹp khoảng cách một cách nhanh chóng. 
Trạng thái chuyên nghiệp của một nhà giao dịch ngoại hối đòi hỏi nhiều năm cam kết và dựa trên các chiến lược được xác định rõ ràng cho thấy lợi nhuận nhất quán. Nhưng phần thưởng xứng đáng với nỗ lực đáng kể; Các nhà giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp có thể kiếm được thu nhập cao và lối sống mà hầu hết mọi người chỉ có thể mơ ước. Có rất nhiều cơ hội cho những người chơi toàn thời gian này; họ có thể chọn làm việc cho các ngân hàng quốc tế, quỹ phòng hộ hoặc chỉ mặc bộ đồ ngủ và làm việc tại văn phòng gia đình.
Hãy cùng nhìn lại một ngày điển hình trong cuộc đời của một nhà giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp, người quản lý tài khoản cá nhân. Những tài khoản cá nhân này có thể bao gồm quỹ gia đình hoặc một số tiền của người khác. Đây là mục tiêu của hàng triệu người chơi địa phương muốn kiếm sống bằng giao dịch ngoại hối nhưng không bị giới hạn bởi các không gian làm việc ngoại hối truyền thống hơn như văn phòng quốc tế.
Trạng thái chuyên nghiệp của một nhà giao dịch ngoại hối đòi hỏi nhiều năm cam kết và dựa trên các chiến lược được xác định rõ ràng cho thấy lợi nhuận nhất quán. Các nhà giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp thường buộc phải chuyên môn hóa do sự phức tạp của thị trường ngoại hối. Hầu hết các chuyên gia Hoa Kỳ bắt đầu với EUR/USD và USD/JPY, thêm nhiều cặp hơn khi chúng nằm trong khung thời gian được thiết lập bởi các công cụ phổ biến này. Các chuyên gia ngoại hối rất quan tâm đến các ngân hàng trung ương và các chính sách kinh tế trên thế giới, bao gồm tác động của Cục Dự trữ Liên bang (FOMC), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC). Kinh doanh chênh lệch tam giác là kết quả của sự khác biệt giữa ba loại tiền tệ xảy ra khi tỷ giá hối đoái của loại tiền tệ đó không khớp chính xác. Những cơ hội này rất hiếm và những nhà giao dịch tận dụng chúng thường có thiết bị tiên tiến và/hoặc chương trình máy tính để tự động hóa quy trình.
Ví dụ: một nhà giao dịch sử dụng kinh doanh chênh lệch giá tam giác sẽ giao dịch một số tiền theo tỷ giá (EUR/USD), chuyển đổi ngược lại (EUR/GBP) và sau đó chuyển đổi lại về ban đầu (USD/GBP) và giả định rằng chi phí giao dịch thấp sẽ thu được lợi nhuận ròng.
Kinh doanh chênh lệch giá tam giác là một hình thức kiếm lợi nhuận có rủi ro thấp dành cho các nhà giao dịch ngoại hối kiếm lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá hối đoái thông qua giao dịch thuật toán. Để đảm bảo lợi nhuận, các giao dịch này phải được thực hiện nhanh chóng và phải có quy mô lớn. Bởi vì các cơ hội chênh lệch giá tam giác thường xuyên được khai thác, thị trường ngoại hối trở nên hiệu quả hơn.
Loại chênh lệch giá này có thể mang lại lợi nhuận “không có rủi ro” nếu tỷ giá hối đoái niêm yết không bằng tỷ giá hối đoái trên thị trường chéo. Nói cách khác, nếu hai loại tiền tệ cũng đang giao dịch với một loại tiền tệ thứ ba, thì tỷ giá hối đoái của ba loại tiền tệ phải được đồng bộ hóa, nếu không sẽ có cơ hội kiếm lợi nhuận.
Các ngân hàng quốc tế, các nhà tạo lập thị trường tiền tệ, khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường khi một thị trường được định giá quá cao và một thị trường khác bị định giá thấp. Chênh lệch giữa các tỷ giá hối đoái chỉ là một phần nhỏ của một xu và để hình thức chênh lệch giá này có lãi, một nhà giao dịch phải giao dịch một lượng vốn lớn. Rủi ro đáng kể nhất mà các nhà giao dịch ngoại hối gặp phải khi giao dịch chênh lệch giá ngoại hối là rủi ro thực thi. Rủi ro này đề cập đến khả năng báo giá mong muốn của đồng tiền sẽ bị mất do tính chất biến động nhanh chóng của thị trường ngoại hối.
Ví dụ về chênh lệch tiền tệ:

Ví dụ: hai ngân hàng khác nhau (Ngân hàng A và Ngân hàng B) cung cấp báo giá cho cặp tiền tệ US/EUR. Ngân hàng A ấn định tỷ giá ở mức 3/2 đô la cho mỗi euro và ngân hàng B ấn định tỷ giá ở mức 4/3 đô la cho mỗi euro. Trong kinh doanh chênh lệch giá tiền tệ, nhà giao dịch sẽ lấy một đồng euro, chuyển đổi thành đô la với ngân hàng A, sau đó trả lại thành euro với ngân hàng B. Kết quả là, nhà giao dịch bắt đầu với một euro hiện có 9/8 euro. Nhà giao dịch đã kiếm được lợi nhuận bằng 1/8 euro nếu không tính phí giao dịch.
Theo định nghĩa, chênh lệch giá tiền tệ yêu cầu việc mua và bán hai hoặc nhiều loại tiền tệ diễn ra ngay lập tức, vì giao dịch chênh lệch giá được cho là không có rủi ro. Với sự ra đời của các cổng trực tuyến và giao dịch theo thuật toán, kinh doanh chênh lệch giá đã trở nên ít phổ biến hơn nhiều. Với khả năng phát hiện giá cao, khả năng thu được lợi nhuận chênh lệch giảm.