Ngoài các hình thức quen thuộc như đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu thì đầu tư vào kỳ phiếu cũng là một hình thức đầu tư sinh lời. Bài viết phân tích cụ thể và giải đáp vấn đề trên:
1. Kỳ phiếu là gì?
Kỳ phiếu là văn bản có nội dung cam kết trả tiền vô điều kiện, do người đặt mua phát hành, hứa trả một số tiền nhất định cho người thụ hưởng hoặc theo lệnh của người này trả cho người khác có tên trên kỳ phiếu này. .
Kỳ phiếu yêu cầu phải có sự bảo lãnh của ngân hàng hoặc tổ chức tài chính để đảm bảo khả năng thanh toán của kỳ phiếu. Số phiếu được cụ thể như sau:
Căn cứ Khoản 1 Mục 2 Thông tư 34/2013/TT-NHNN quy định như sau:
1. Kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu (sau đây gọi là chứng khoán) là bằng chứng về nghĩa vụ trả nợ giữa tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài phát hành và người gửi. mua giấy tờ có giá trong thời hạn nhất định, trả lãi và các điều kiện khác.
Người phát hành kỳ phiếu cam kết thanh toán số tiền ghi trên kỳ phiếu vào một thời điểm xác định cho người cầm kỳ phiếu. Kỳ phiếu có tính trừu tượng và bất khả kháng. Sự trừu tượng được thể hiện trong kỳ phiếu: không ghi lý do phát sinh khoản nợ này (như mua hàng hóa, dịch vụ chịu hạn, v.v.), chỉ ghi số tiền người đi vay phải trả cho người cho vay khi đáo hạn. ngày. Trường hợp bất khả kháng được biểu hiện bằng việc người có trách nhiệm trả nợ không viện được lý do để không trả nợ (kể cả trong trường hợp chưa nhận được hàng hoặc hàng hóa không phù hợp với các điều khoản của hợp đồng). . Dần dần, kỳ phiếu trở nên lỏng hơn, tức là nó được chuyển từ chủ sở hữu này sang chủ sở hữu khác bằng chữ ký chuyển nhượng. Kỳ phiếu (kỳ phiếu) là lệnh của người cho vay đối với người đi vay phải trả một số tiền nhất định cho bên thứ ba hoặc cho người xuất trình lệnh. Ra đời từ thế kỷ XII, với vai trò là công cụ ngoại thương và thanh toán quốc tế, sau đó chuyển thành công cụ tín dụng và thương mại, các thương gia bắt đầu sử dụng kỳ phiếu trong các giao dịch mua bán chịu. . Kỳ phiếu được các nhà tư bản công thương nghiệp sử dụng rộng rãi. Người cầm giữ kỳ phiếu được nắm giữ kỳ phiếu đến ngày đáo hạn; được chuyển nhượng cho người khác để thanh toán tiền hàng hóa, dịch vụ; có thể dùng để vay tiền ngân hàng (chiết khấu kỳ phiếu). Thông qua chiết khấu, kỳ phiếu tập trung vào ngân hàng phát hành và trở thành một trong những cơ sở ký quỹ để phát hành kỳ phiếu.
Nói cách khác, kỳ phiếu là một chứng từ nợ, hứa hứa trả tiền vô điều kiện, do người đăng ký phát hành, trả một số tiền nhất định cho người thụ hưởng hoặc theo lệnh của người đó trả cho người khác có tên . quy định trong tài liệu này. Thời hạn của kỳ phiếu phải được thể hiện rõ ràng trên kỳ phiếu. Kỳ phiếu có thể do một hoặc nhiều người ký phát để cam kết trả tiền cho một hoặc nhiều người thụ hưởng. Thông thường, kỳ phiếu phải được bảo lãnh bởi ngân hàng thương mại hoặc công ty tài chính. Kỳ phiếu thường được dùng làm phương tiện thanh toán trong quan hệ quốc tế.
Sự phân biệt để hiểu kỳ phiếu ngân hàng là gì trong mối quan hệ với các hình thức cổ phiếu, trái phiếu… thì chúng ta phải xem xét các đặc điểm chính của nó.
2. Các đặc điểm khác của kỳ phiếu
Ngoài 3 đặc điểm trên, kỳ phiếu còn có các đặc điểm sau:
Kỳ phiếu là một công cụ hứa hẹn thanh toán và khả năng trả nợ của kỳ phiếu phụ thuộc hoàn toàn vào người phát hành. Vì vậy, để lưu hành dễ dàng, kỳ phiếu phải có người thứ ba đứng ra bảo lãnh thanh toán, trừ khi người phát hành có uy tín cao về tài chính.
Thanh toán theo yêu cầu hoặc tại một thời điểm cụ thể
Kỳ phiếu là một lời hứa trả tiền vô điều kiện được viết bởi một con nợ để hứa trả một số tiền nhất định cho chủ nợ. Vì vậy, trong lưu thông kỳ phiếu không phát sinh nhu cầu chấp nhận thanh toán kỳ phiếu.
Người bảo lãnh phải phát hành kỳ phiếu trước khi người thụ hưởng kỳ phiếu thực hiện nghĩa vụ của hợp đồng giao dịch cơ sở. Sau khi thực hiện nghĩa vụ, người thụ hưởng mới ủy thác cho ngân hàng thu tiền từ kỳ phiếu từ người đặt mua.
2.1 Kỳ phiếu có giá trị trừu tượng
Kỳ phiếu có những nét trừu tượng rất dễ nhận biết. Chẳng hạn, trên giấy nhận nợ không ghi rõ lý do phát sinh khoản nợ mà chỉ ghi thông tin bên vay phải trả cho nhà sản xuất bao nhiêu tiền, trong thời hạn nào. 2.2 Kỳ phiếu bất khả kháng
Sự kiện bất khả kháng có nghĩa là con nợ không thể đưa ra bất kỳ lý do gì để từ chối trả nợ. Điều này được áp dụng ngay cả khi con nợ chưa nhận hàng hoặc nếu hàng hóa không phù hợp với các điều khoản của kỳ phiếu đã ký.
2.3 Kỳ phiếu lưu hành
Kỳ phiếu có thể dễ dàng được chuyển từ người nắm giữ này sang người nắm giữ khác bằng một chữ ký chuyển nhượng rất đơn giản. Kỳ phiếu nói chung là lệnh được trao cho người đi vay để trả một khoản tiền cho bên thứ ba hoặc nhà sản xuất.
3. Nội dung của hối phiếu
Thông thường, một kỳ phiếu bao gồm các nội dung chính sau:
– Cam kết trả một số tiền nhất định vô điều kiện;
- Thời hạn thanh toán ;
– Địa điểm thanh toán;
- Tên của người thụ hưởng;
- Nơi và ngày ký phát hối phiếu đòi nợ;
– Chữ ký của người ra lệnh biểu quyết.
4. Tổ chức nào phát hành kỳ phiếu?
Theo quy định tại Mục 4 Luật các tổ chức tín dụng 2010, cụ thể như sau:
Điều 4. Giải thích từ ngữ
Đầu tiên. Tổ chức tín dụng là công ty thực hiện một, một số hoặc tất cả các hoạt động ngân hàng. Các tổ chức tín dụng bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô và tổ chức tín dụng.
2. Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này. Tùy thuộc vào tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại ngân hàng bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng chính trị và ngân hàng hợp tác xã. 3. Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục đích sinh lời.
4. Tổ chức tín dụng phi ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện một hoặc một số hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này, trừ hoạt động nhận tiền gửi của cá nhân và cung ứng dịch vụ ngân hàng thanh toán qua tài khoản của khách hàng. . Tổ chức tín dụng phi ngân hàng bao gồm công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác. Công ty cho thuê tài chính là loại hình công ty tài chính có hoạt động chính là cho thuê theo quy định của luật này.
5. Tổ chức tài chính vi mô là loại hình tổ chức tín dụng chủ yếu thực hiện một số hoạt động ngân hàng nhằm đáp ứng nhu cầu của các cá nhân, hộ gia đình có thu nhập thấp và doanh nghiệp siêu nhỏ.
6. Quỹ tín dụng nhân dân là tổ chức tín dụng do các pháp nhân, cá nhân, hộ gia đình tự nguyện thành lập dưới hình thức hợp tác xã để thực hiện một số hoạt động ngân hàng theo quy định của Luật này và pháp luật. Hợp tác xã chủ yếu nhằm mục đích giúp nhau phát triển sản xuất. , kinh doanh và cuộc sống. Như vậy, kỳ phiếu chỉ được phát hành bởi một trong các tổ chức sau: tập đoàn ngân hàng, ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chính vi mô, tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Nói cách khác, giữa hai cá nhân, một cá nhân không thể phát hành kỳ phiếu cho một cá nhân khác để người này trả nợ cho mình. Văn bản chứng minh nghĩa vụ trả nợ trong trường hợp cá nhân vay tiền là hợp đồng vay tiền được lập giữa hai cá nhân này. Hợp đồng này có thể được công chứng, chứng thực nếu hai bên đồng ý.
5. Những lợi thế của việc đầu tư vào tiền giấy là gì?
Sở dĩ các ngân hàng, tập đoàn... lập kỳ phiếu ngân hàng là để phục vụ mục đích huy động vốn nhanh. Vậy lợi ích của việc đầu tư vào tiền giấy là gì?
Lãi suất cao: Để thu hút vốn trung và dài hạn, thu hút người mua, lãi suất kỳ phiếu thường cao hơn lãi suất tiền gửi tiết kiệm từ 1% đến 1,5%. Chuyển nhượng kỳ phiếu linh hoạt: Kỳ phiếu có thể được chuyển nhượng từ người này sang người khác rất linh hoạt. Có thể trao đổi dưới các hình thức: mua bán, thừa kế, trao đổi... không hạn chế đối tượng.
Cầm cố kỳ phiếu lãi suất ưu đãi: Trong trường hợp cần sử dụng vốn khi chưa đến hạn, khách hàng có thể cầm cố kỳ phiếu cho ngân hàng để tiếp cận nguồn vốn vay. Việc cầm cố kỳ phiếu sẽ có lãi suất thấp hơn cầm cố các loại giấy tờ khác.
Vì vậy, đầu tư vào kỳ phiếu là một nước đi thông minh, nhất là đối với các cá nhân và doanh nghiệp.
6. Thực trạng phát hành kỳ phiếu tại các ngân hàng ở Việt Nam
Hoạt động phát hành kỳ phiếu tại các ngân hàng ở Việt Nam ngày càng sôi động.
Năm 2002, Vietcombank phát hành tờ đô la Mỹ có thời hạn 364 ngày. Với nhiều điều kiện hấp dẫn với lãi suất 2,4%/năm.
Năm 2004, Agribank cũng tham gia kỳ phiếu với lãi suất hấp dẫn 0,62%/tháng.
Sau đó, những năm tiếp theo, các ngân hàng thương mại cũng liên tục phát hành kỳ phiếu với lãi suất lên tới 19,5%/năm. Với nhiều kỳ hạn khác nhau từ 1 tháng, 2 tháng, 3 tháng cho đến 360 ngày.
Nội dung bài viết:
Bình luận