Hợp đồng hoán đổi tiền tệ (Currency Swap Contract) là gì?

Hoán đổi tiền tệ là một công cụ phái sinh lãi suất. Đặc biệt, nó là IRD tuyến tính và là một trong những sản phẩm tiêu chuẩn có tính thanh khoản cao nhất bao gồm nhiều loại tiền tệ đồng thời. Nó có các hiệp hội định giá với hoán đổi lãi suất, tỷ giá hối đoái và hoán đổi ngoại hối. Hôm nay ACC sẽ giới thiệu đến các bạn nội dung về Hợp đồng hoán đổi tiền tệ (Currency Swap Contract) là gì ? Cùng ACC tìm hiểu ngay sau đây bạn nhé !

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ (Currency Swap Contract) là gì?

1. Định nghĩ về Hoán đổi tiền tệ (CURRENCY SWAP)

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ trong tiếng Anh gọi là Currency Swap Contract.

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ là một hợp đồng, theo đó mỗi bên đồng ý trả cho bên kia các khoản thanh toán theo định kì trên cơ sở mức lãi suất đã xác định và căn cứ vào giá trị gốc được ghi nhận bằng hai loại tiền tệ khác nhau.

2. Hợp đồng hoán đổi tiền tệ (Currency Swap Contract) là gì ?

Hoán đổi tiền tệ về cơ bản rất giống với hợp đồng hoán đổi lãi suất, ngoại trừ một số điểm sau đây:

- Hợp đồng liên quan tới hai loại tiền tệ khác nhau, do vậy, giá trị gốc và dòng tiền trao đổi, xét từ mỗi bên tham gia hợp đồng, được ghi nhận theo hai loại tiền tệ khác nhau.

- Các bên của hợp đồng trao đổi hai dòng thanh toán được xác định dựa trên những loại lãi suất khác nhau, như lãi suất cố định đổi lấy lãi suất cố định, lãi suất thả nổi đổi lấy lãi suất thả nổi, hoặc là lãi suất cố định đổi lấy lãi suất thả nổi.

- Giá trị gốc không còn mang tính chất danh nghĩa thuần túy mà nó được trao đổi giữa các bên tại hai thời điểm khởi đầu và kết thúc (đáo hạn) hợp đồng.

Như vậy, dòng tiền trao đổi giữa các bên tham gia hợp đồng hoán đổi tiền tệ sẽ bao gồm:

Trao đổi số tiền bằng giá trị gốc vào ngày bắt đầu giao dịch hoán đổi. Số tiền thanh toán của mỗi bên được tính bằng một loại tiền tệ riêng, qua đó hình thành tỉ giá hối đoái giữa hai đồng tiền.

Thanh toán khoản tiền lãi tính trên giá trị vốn gốc đã biết, áp dụng loại và mức lãi suất theo thỏa thuận trong hợp đồng. Dòng thanh toán này được thực hiện theo định kì trong thời gian hiệu lực của hợp đồng.

Trao đổi lại số tiền bằng giá trị gốc khi kết thúc giao dịch hoán đổi theo hợp đồng.

3. Các loại hợp đồng hoán đổi tiền tệ 

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ lãi suất cố định với lãi suất cố định: Một biến thể của hợp đồng hoàn đổi tiền tệ trong đó dòng thanh toán định kì của cả hai bên tham gia hợp đồng đều được xác định theo lãi suất cố định.

Dạng hoán đổi này có thể được tạo ra từ một thỏa thuận hoán đổi duy nhất, hoặc qua việc kết hợp hai hợp đồng hoán đổi lãi suất cố định với lãi suất thả nổi sử dụng cùng một loại lãi suất thả nổi. Công cụ này còn được gọi là hoán đổi vòng tròn (circus swaps).

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ cơ bản: Là hợp đồng hoán đổi tiền tệ trong đó dòng tiền thanh toán định kì của một bên tham gia hợp đồng được xác định theo lãi suất cố định, dòng thanh toán định kì của bên còn lại được xác định theo lãi suất thả nổi.

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ lãi suất thả nổi với lãi suất thả nổi thường được gọi là hoán đổi cơ sở (basis swaps), khi cả hai dòng tiền hoán đổi đều được xác định dựa trên lãi suất thả nổi, hay là cả hai bên tham gia giao dịch hoán đổi đều trả lãi suất thả nổi.

Lưu ý rằng, kiểu hoán đổi này có thể được tạo ra từ một hợp đồng hoán đổi duy nhất, hoặc thông qua việc kết hợp hai giao dịch hoán đổi lãi suất cố định với lãi suất thả nổi cùng sử dụng một mức lãi suất cố định.

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ giá trị gốc giảm dần (amortising currency swaps) là loại hợp đồng hoán đổi trong đó giá trị gốc được hoán đổi dần từng phần (thay vì tập trung một lần tại thời điểm đáo hạn hợp đồng).

Hợp đồng hoán đổi tiền tệ giá trị gốc tăng dần (accreting currency swaps) là loại hợp đồng hoán đổi trong đó giá trị gốc tăng dần trong suốt thời gian hiệu lực của hợp đồng.

4. Đặc điểm của hợp đồng hoán đổi tiền tệ là như thế nào ?

Hợp đồng hoán đổi là một loại hợp đồng giao dịch. Vì thế, nó mang những đặc điểm cơ bản của hợp đồng thông thường:

- Các bên tham gia ký kết hợp đồng đều đồng ý, thống nhất với nhau về ý chí, tự nguyện và bình đẳng.

- Xác lập và chấm dứt các quyền, nghĩa cụ của các bên nếu phát sinh những hậu quả pháp lý.

- Có đầy đủ nội dung của các bên tham gia ký kết về quyền và nghĩa vụ.

Một số đặc điểm đặc thù của hợp đồng hoán đổi:

- Một bên đồng ý hoán đổi nguồn lợi ích từ thị trường tài chính này để đổi lấy 1 nguồn lợi ích khác từ 1 nguồn tài chính khác.

- Các hoán đổi có giá trị bằng không (0). Ngoài trường hợp các bên vi phạm hợp đồng thì các bên không có thoả thuận về nghĩa vụ thanh toán 1 khoản tiền mặt cho nhau mặc dù cả 2 bên đều đạt được lợi ích nhất định.

- Được các bên thực hiện theo nguyên tắc bù trừ: 2 bên tham gia hợp đồng sẽ cách cắt giảm khối lượng đồng tiền tiền thanh toán để hạn chế những rủi ro tín dụng một cách tối đa.

- Những bên tham gia hợp đồng chỉ được giao dịch trên thị trường tập trung (OTC) và các bên tham gia ký kết đều hiểu rõ về nhau.

- Giúp các bên tham gia tránh được rủi ro về tài chính liên quan đến biến động tỷ giá và chênh lệch giá mua – giá, giúp các bên có được ngoại tệ và tỷ giá mà mình mong muốn mà không cần giao dịch mua bán qua ngân hàng.

5. Mục đích của việc hoán đổi tiền tệ

Mục đích của hợp đồng hoán đổi là phòng ngừa những rủi ro về tài chính, đảm bảo quyền lợi của các bên liên quan đến các yếu tố về tỷ giá, giá cổ phiếu hay như là lãi suất,... mà 2 bên tham gia ký kết để hưởng những ưu đãi nhất định.

Hợp đồng hoán đổi được thực hiện dựa trên cơ chế của các thị trường tập trung và có sự tham gia của 1 tổ chức tài chính trung gian. Các tổ chức này đóng vai trò ở giữa và kết nối 2 bên cùng hợp tác và hưởng lợi từ chênh lệch giữa giá chào mua và giá chào bán mà họ đưa ra với mục đích xác định về luồng tiền của hợp đồng.

Trên đây là những nội dung quy định chi tiết về hợp đồng hoán đổi. Hy vọng những chia sẻ này sẽ giúp ích cho mọi người trong việc thực hiện hợp đồng hóa đổi (Swap Contract).

EFY Việt Nam là 1 trong những đơn vị cung cấp phần mềm hợp đồng điện tử uy tín hàng đầu với số lượng khách hàng lên đến hơn 160.000 doanh nghiệp, tổ chức. Chúng tôi tự hào vì mang lại giải pháp thông minh nhất, hỗ trợ tối đa cho cả những người dùng thực hiện ký kết hợp đồng với các đối tác, khách hàng và người lao động một cách nhanh chóng, dễ dàng và tiện ích.

Trên đây là những nội dung về Hợp đồng hoán đổi tiền tệ (Currency Swap Contract) là gì ? do Công ty Luật ACC cung cấp kiến thức đến khách hàng. ACC hy vọng bài viết này sẽ là nguồn thông tin hữu ích gửi đến quý bạn đọc