Giao dịch phái sinh là gì

giao dịch phái sinh

1. Giao dịch phái sinh là gì?

 Hợp đồng phái sinh là hợp đồng  giữa hai hoặc nhiều bên có giá trị  dựa trên một tài sản  cơ bản đã được thỏa thuận (có thể là chỉ số hoặc một mã cổ phiếu nhất định). Giao dịch phái sinh có nghĩa là  nhà đầu tư không giao dịch trực tiếp một tài sản tài chính mà  thực hiện bằng một hợp đồng có giá trị được xác định dựa trên tài sản tài chính liên quan. 

 Ở hình thức thông thường, nhà đầu tư  giao dịch trực tiếp  các công cụ cơ sở, bao gồm trái phiếu, lãi suất, cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, chỉ số thị trường... Trong khi đó, trong giao dịch  phái sinh, công cụ là các loại hợp đồng như  tương lai,  kỳ hạn,  hoán đổi và bảo lãnh. 

2. Giao dịch  chứng  khoán phái sinh là gì? 

Công cụ phái sinh là chứng khoán thứ cấp có giá trị được xác định dựa trên tài sản tài chính  liên quan, tức là chứng khoán cơ sở. Đây được coi là hình thức đầu tư tiên tiến, bao gồm hai loại sản phẩm chính: 

 Các sản phẩm bị khóa: bao gồm hợp đồng hoán đổi, hợp đồng tương lai và hợp đồng kỳ hạn. Hình thức này ràng buộc các bên ngay từ  đầu theo những điều kiện đã thỏa thuận trong  thời gian quy định trong hợp đồng. Tùy chọn: Cung cấp cho người tham gia  quyền, nhưng không phải  nghĩa vụ, mua hoặc bán.  Nhà đầu tư phải phân biệt rõ ràng, việc sở hữu  chứng khoán phái sinh không có nghĩa là họ sở hữu tài sản liên quan. 

 Công cụ phái sinh là một trong ba công cụ tài chính (hai công cụ còn lại là cổ phiếu và nợ). Lần đầu tiên xuất hiện trong cuốn Olive Tracts của triết gia Hy Lạp cổ đại Thales. Giao dịch phái sinh không phải là hoạt động kinh doanh khác ngoài việc mua/bán chứng khoán cơ sở trên thị trường mà cốt lõi của nó là  giao dịch chứng khoán (hợp đồng). 

3. Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch phái sinh 

 Một lợi thế 

 Mục đích của  giao dịch phái sinh là giảm thiểu rủi ro hoặc đầu cơ bằng cách chấp nhận rủi ro và hy vọng  nhận được phần thưởng tương tự. 

 Ví dụ cụ thể: Bạn có mã chứng khoán A  đang giao dịch ở mức giá 10.000 đồng trên thị trường  và bạn muốn bán. Có người muốn mua cổ phiếu này bằng hợp đồng tương lai và sẽ trả cho bạn  20.000 đồng trong 30 ngày tới. Ngày 30, giá cổ phiếu này trên thị trường hiện nay là 15.000 đồng, người mua vẫn  phải trả cho bạn 20.000 đồng theo hợp đồng. Nếu giá thị trường là 30.000đ thì bạn cũng chỉ được nhận 20.000đ theo  hợp đồng.  Như vậy, trong trường hợp hợp đồng tương lai (phái sinh), người mua đợi giá tăng để  mua ở mức giá thấp, trong khi người bán đợi giá giảm để  bán ở mức giá cao hơn. Giao dịch chứng khoán phái sinh giúp đảm bảo quyền lợi  cho các bên, mọi người đều có cơ hội  kiếm được lợi nhuận nếu biết lựa chọn phương án giao dịch phù hợp. 

  Nếu nhận thấy tiềm năng bổ sung ở chứng khoán cơ sở, bạn có thể  giao dịch hợp đồng tương lai để tiết kiệm chi phí so với việc mua hoặc mua theo giá  thị trường. 

Nhược điểm

 Nhược điểm của giao dịch phái sinh  là khả năng thua lỗ nếu thị trường không thay đổi  theo dự báo của nhà đầu tư. Nếu bạn kỳ vọng  cổ phiếu A sẽ tăng giá vào tháng tới nên bạn quyết định mua cổ phiếu  phái sinh nhưng thực tế giá  cổ phiếu A không tăng, hoặc tệ hơn là giảm, bạn mất tiền vì phải trả tiền. . thanh toán  theo hợp đồng đã ký trước đó. Các công cụ phái sinh bao gồm lệnh gọi ký quỹ trong đó số tiền trong tài khoản ký quỹ bằng hoặc thấp hơn  mức duy trì. Nếu bạn không điền kịp thời, vị thế đầu tư sẽ bị đóng, dẫn đến thua lỗ và nghiêm trọng hơn là phá sản.