Đầu tư tạo lập thị trường

đầu tư tạo lập

1. Định nghĩa 

 Nhà tạo lập thị trường  là  một công ty, tổ chức hoặc cá nhân trung gian  mua và bán  chứng khoán trên thị trường chứng khoán và sau đó tạo ra thị trường cho  chứng khoán đó. 

 Lợi nhuận mà nhà sản xuất kiếm được đến từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán trên các giao dịch của anh ta. 

 2. Đặc điểm

 Nhà tạo lập thị trường phải hoạt động theo quy định của một sở giao dịch nhất định. Và việc trao đổi này phải được sự chấp thuận của cơ quan quản lý chứng khoán của một quốc gia, chẳng hạn như Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái ở Hoa Kỳ. Các nhà tạo lập thị trường cũng có thể là các trung gian cá nhân. Tuy nhiên, đại đa số người sáng tạo  sẽ làm việc thay mặt cho một tổ chức lớn. Điều này là do quy mô của chứng khoán cần thiết để tạo thuận lợi cho khối lượng mua và bán.  Tùy thuộc vào trao đổi và tùy thuộc vào loại công cụ tài chính được giao dịch như cổ phiếu hoặc quyền chọn, quyền và nghĩa vụ của người tạo  sẽ khác nhau.  Loại nhà sản xuất phổ biến nhất  là nhà môi giới cung cấp các giải pháp mua và bán cho các nhà đầu tư với mục đích duy trì tính thanh khoản trên thị trường tài chính. 

 Nhà sản xuất thu lợi  từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Và họ có lợi cho thị trường bằng cách tăng tính thanh khoản.  

3. Vai trò của nhà tạo lập thị trường là gì?  

Tạo và duy trì tiền mặt 

 Vai trò quan trọng nhất của nhà tạo lập thị trường là tạo ra và duy trì tính thanh khoản cho các chứng khoán kém thanh khoản  hoặc chưa được giao dịch. Để làm điều này, nhà sản xuất mua cổ phiếu khi thị trường ở  trạng thái cấm mua. Và khi thị trường không có lệnh bán, người tạo  sẽ bán cổ phiếu. 

 Sự tham gia của các nhà sản xuất giúp duy trì tính linh hoạt và tính thanh khoản của  chứng khoán. Ngoài ra, nó còn giúp tăng khả năng thực hiện các giao dịch  chứng khoán. Nhờ đó sẽ thu hút được sự quan tâm của  nhà đầu tư đối với loại chứng khoán này. 

 Tăng độ sâu  thị trường 

 Độ sâu  thị trường được thể hiện bằng số lượng lệnh mua và  bán đang chờ xử lý. Khi thị trường đang hoạt động trong  trạng thái lệnh mua và bán nhưng chênh lệch giữa giá mua và giá bán quá lớn, thì maker sẽ có trách nhiệm  đưa  lệnh mua và bán về  mức giá trung lập. Điều này là để giảm  chênh lệch giá. Và từ đó giúp  cơ chế tự điều tiết của thị trường hoạt động tốt hơn. Tạo thuận lợi cho việc mua và bán chứng khoán  

 Những người sáng tạo  đều hiển thị công khai  giá mua và bán cho một số lượng cổ phiếu được đảm bảo. Khi nhận được đơn đặt hàng từ người mua, nhà sản xuất sẽ ngay lập tức bán số lượng hàng trong kho của mình. Điều này giúp họ hoàn thành đơn đặt hàng một cách nhanh chóng. 

  Nhà sản xuất là người tạo điều kiện thuận lợi cho tính lưu động của thị trường tài chính. Nhờ nhà tạo lập thị trường, người mua và người bán cổ phiếu dễ dàng giao dịch  hơn. Nếu không tạo ra một thị trường, các giao dịch sẽ khó thực hiện. Và bây giờ, các khoản đầu tư cũng đang trở nên khan hiếm. 

 Đảm bảo  ổn định  thị trường 

 Nhà tạo lập thị trường còn có vai trò đảm bảo sự ổn định của thị trường. Bằng cách giữ chênh lệch  cạnh tranh giữa các sàn giao dịch ở mức hợp lý. Nhà tạo lập sẽ giúp nhà đầu tư sinh lời khi thị trường phát triển ổn định nhờ  lợi thế vốn hóa lớn. Ngoài ra, Market Maker cũng quan tâm đến việc giữ cho thị trường ổn định để tránh làn sóng bán tháo cổ phiếu. Tuy nhiên, mức độ  ổn định này  phụ thuộc vào thỏa thuận giữa người tạo  và các sàn giao dịch.