Chứng chỉ quỹ trái phiếu là gì? Đầu tư quỹ mở trái phiếu có lợi ích gì?

1. Hiểu thế nào về chứng chỉ quỹ?

Theo quy định của Luật chứng khoán 2019 có quy định về khái niệm chứng chỉ quỹ như sau:

" Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán. Mệnh giá chứng chỉ quỹ chào báo ra công chúng là 10 nghìn đồng"

- Về bản chất, chứng chỉ quỹ cũng giống như cổ phiếu của một công ty, bởi nó là bằng chúng xác nhận quyền sở hữu, hưởng lợi nhuận trên phần vốn góp và đặc biệt được niêm yết trên thị trường chứng khoán để mua bán giữa các nhà đầu tư. Tuy nhiên, cổ phiếu và chứng chỉ quỹ cũng có những điểm khác biệt cơ bản:

+ Thứ nhất, cổ phiếu là phương tiện huy động vốn của một công ty kinh doanh một vài ngành nghề cụ thể, còn chúng chỉ quỹ là phương tiện để thành lập quỹ của một quỹ đầu tư chứng khoán, mà ngành nghề hoạt động chính là đầu tư chứng khoán.

+ Thứ hai, nếu người sở hữu cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết hay quản lý công ty thì nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ không có quyền như vậy, mọi quyền hành đều do công ty quản lý quỹ quyết định.

+ Thứ ba, khi đầu tư riêng lể vào cổ phiếu hay trái phiếu, nhà đầu tư chủ yếu phải dựa vào sự đánh giá của mình để ra quyết địn đầu tư và theo dõi khoản đầu tư, trong khi nếu mua chứng chỉ quỹ, những điều này sẽ do công ty quản lý quỹ thay mặt nhà đầu tư thực hiện.

- Chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán nhằm xác nhận quyền sở hữu một phần vốn góp trong quỹ đại chúng của nhà đầu tư. Quỹ đại chúng được hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích đầu tư kiếm lợi nhuận từ thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư khi góp vốn vào quỹ đại chúng thì phải mua chứng chỉ quỹ để xác nhận sự góp vốn của mình và quỹ chung đó.

Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng bao gồm:

- Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đăng ký chào bán tối thiểu là 50 tỷ đồng;

- Có phương án phát hành và phương án đầu tư vốn thu được từ đợt chào bán chứng chỉ quỹ phù hợp quy định của Luật này;

- Phải được giám sát bởi ngân hàng giám sát theo quy định của Luật này;

- Chứng chỉ quỹ chào bán ra công chúng phải được niêm yết trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán, trừ trườn hợp chào bán chứng chỉ quỹ mở.

Hồ sơ đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng bao gồm:

- Giấy đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng;

- Bản cáo bạch;

- Dự thảo Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán;

- Hợp đồng nguyên tắc về việc giám sát giữa ngân hàng giám sát và công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán; hợp đồng nguyên tắc về việc phân phối; hợp đồng nguyên tắc ký với các tổ chức cung cấp dịch vụ có liên quan;

Việc thành lập và cháo bán chứng chỉ quỹ ra công chúng của quỹ đại chúng do công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện theo quy định của Luật chứng khoán và phải đăng ký với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước;

- Cam kết bảo lãnh phát hành (nếu có).

2. Lãi suất chứng chỉ quỹ là bao nhiêu ?

- Trong bối cảnh tình hình kinh tế và xã hội có nhiều biến động, không ít nhà đầu tư cá nhân bắt đầu chuyển hướng sang đầu tư chứng chỉ quỹ. Với phương thức đầu tư vào chứng chỉ quỹ nhà đầu tư có thể kiếm tiền trong ngắn hạn hoặc dài hạn tùy theo mục đích và nhu cầu. Nếu đặt trên bàn cân thì lãi suất chứng chỉ quỹ không kém cạnh hơn so với lãi suất gửi tiết kiêm ngân hàng mấy, chúng ta có thể dựa vào các tiêu chí sau:

+ Mức độ sinh lời: Đặt trong bối cảnh thị trường tăng trưởng ổn định, lợi nhuận mà chứng chỉ quỹ mang lại có thể lên đến 10%, có thể cao hơn nhiều so với tiền gửi tiết kiệm. Về lâu dài, quỹ mở cũng được đánh giá là có tiềm năng lợi nhuận cao hơn.

+ Mức độ an toàn: Xét về mặt an toàn thì lãi suất của chứng chỉ quỹ có vẻ sẽ rất rủi ro thậm chí trắng tay nếu thị trường di chuyển đi xuống và không có tín hiệu hồi phục trong ngắn hạn. Hoặc các nhà đầu tư chọn thời điểm ra vào thị trường không hợp lý dẫn đến các khoản lỗ sâu và kéo dài hơn.

+ Về thanh khoản: chứng chỉ quỹ có mức độ thanh khoản cao hơn vì nó được giao dịch trên sàn chứng khoán, dễ dàng tiếp cận được với các nhà đầu tư hơn các loại khác.

- Như vậy lãi suất chứng chỉ quỹ không cố định thường xuyên phụ thuộc vào thị trường và cách đầu tư của quỹ quản lý. Nhưng nếu nhà đầu tư chọn được chứng chỉ quỹ uy tín, tốt về dài hạn thì có thể yên tâm lãi suất của chứng chỉ quỹ sẽ cao hơn lãi suất so với tiền gửi tiết kiệm của ngân hàng. Thậm chí cao hơn rất nhiều nếu nhà đầu tư chọn được thời điểm hợp lý và chứng chỉ quỹ tốt.

3. Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ không ?

Trước hết muốn trả lời câu hỏi có nên đầu tư chứng chỉ quỹ không ?, chúng ta nên tìm hiểu một số lợi ích mà chứng chỉ quỹ mang lại.

- Khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, dù bạn không có nhiều kiến thức về kinh tế, thị trường tài chính nhưng bạn vẫn có thể yên tâm về các khoản đầu tư của mình. Bởi vì khi bạn bỏ số tiền đầu tư của mình vào chứng chỉ quỹ, những chuyên gia trong linh vực tài chính có kinh nghiệm nhiều năm trên thị trường sẽ là người trực tiếp điều hành chứng chỉ quỹ sẽ thay bạn việc quyết định đầu tư vào đâu để sinh lời tốt nhất dựa theo nhu cầu của bạn. Việc của bạn là chỉ bỏ tiền để mua chứng chỉ quỹ và hưởng lợi nhuận từ nó mà thôi.

- Việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ có thể tránh được những biến động của thị trường. Những biến động ngắn hạn có thể gây ra rủi ro cho nhà đầu tư. Tuy nhiên với đầu tư chứng chỉ quỹ thường là đầu tư dài hạn nên những biến động của thị trường ngắn hạn hầu như không ảnh hưởng quá lớn.

- Rủi ro đầu tư của chứng chỉ quỹ cũng thấp hơn các loại chứng khoán khác. Trong trường hợp giá của chứng khoán thấp hơn so với giá trị chuyển đổi của nó thì vốn của nhà đầu tư vẫn được bảo vệ. Mặt khác, nhờ vào quyết định đầu tư của những nhà quản lý quỹ dày dặn kinh nghiệm nên vốn của bạn cũng đảm bảo an toàn hơn so với việc tự mình đầu tư.

- Chứng chỉ quỹ còn là một loại chứng khoán có tính thanh khoản cao nên bạn hoàn toàn có thể rút ra một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư của mình bất cứ lúc nào. Đồng thời đầu tư vào chứng chỉ quỹ bạn cũng sẽ đảm bảo nguồn thu nhập thường xuyên, bảo đảm quyền lợi cho các nhà đầu tư.

Trên đây là các lợi ích của chứng chỉ quỹ tùy thuộc vào khẩu vị đầu tư cũng như khả năng chịu được rủi ro của các nhà đầu tư mà có thể lựa chọn đầu tư chứng chỉ quỹ hay không. Nhưng luôn phải lưu ý nguyên tắc của đầu tư là "Lợi nhuận càng lớn, rủi ro càng cao" và "Không nên bỏ trứng cùng một giỏ". Chúng các nhà đầu tư thành công trên thị trường tài chính.

Kỳ hạn của chứng chỉ quỹ bao lâu?

Chứng chỉ quỹ là loại đầu tư không có kỳ hạn, NĐT có thể bán ra bất kỳ lúc nào tùy thích. Tuy nhiên, chứng chỉ quỹ thường được xem là loại hình đầu tư lâu dài (tốt nhất là trên 1 năm). Vì để sinh lợi nhuận nó cần có thời gian để các NĐT chuyên nghiệp nghiên cứu danh mục đầu tư phù hợp và để các tài sản có thể tăng trưởng bền vững theo thời gian.

Tiền đầu tư của bạn sẽ đi đâu?

Sau khi đã hiểu chứng chỉ quỹ là gì thì bạn cần biết tiền của bạn đầu tư vào CCQ sẽ đi về đâu? Tuỳ vào sản phẩm đầu tư của CCQ, hiện nay các Quỹ mở sẽ phân bổ dòng tiền theo:

• Danh mục sản phẩm (Trái phiếu, cổ phiếu,…).
• Tỷ trọng của từng sản phẩm trong danh mục đầu tư.

Ví dụ:

Công ty quản lý quỹ DCVFM chuyên bán các chứng chỉ quỹ uy tín, sản phẩm DCBC là một trong số đó chỉ tập trung đầu tư vào các cổ phiếu niêm yết thuộc ngành tiềm năng như năng lượng, vật liệu và khai khoáng, tài chính – ngân hàng, viễn thông, cơ sở hạ tầng, hàng tiêu dùng, bất động sản và những doanh nghiệp này luôn nằm trong TOP 20 hàng đầu của ngành, lĩnh vực mà doanh nghiệp đó đang hoạt động.

Sự khác nhau giữa cổ phiếu và chứng chỉ quỹ là gì?

Về cơ bản, cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đều là sản phẩm được phát hành nhằm khẳng định quyền sở hữu, trách nhiệm và quyền lợi của nhà đầu tư với sự góp vốn của mình.

Tuy nhiên, nếu tìm hiểu chuyên sâu hơn, chúng ta sẽ nhận thấy nhiều điểm khác biệt giữa 2 sản phẩm này. Cụ thể như bảng dưới:

Trái phiếu và chứng chỉ quỹ có phải là 1 loại không?

Trái phiếu giống như một tờ giấy nợ, nó chứng minh rằng doanh nghiệp phát hành trái phiếu chúng đang ”nợ” các NĐT một khoản tiền bằng với số vốn bỏ ra để giao dịch trái phiếu.

Đối với trái phiếu, các công ty đều áp dụng mức lãi suất theo quy định của pháp luật ban hành. Ngoài ra, công ty đó phải có trách nhiệm thanh toán khoản lãi cho các NĐT mỗi khi đến hạn ghi rõ trên tờ trái phiếu.

Từ những thông tin trên, khi so sánh chứng chỉ quỹ với trái phiếu, chúng ta có thể nhận thấy rằng trái phiếu có sự biến động giá trên thị trường tài chính rất lớn. Các giao dịch trái phiếu diễn ra cũng có tính thanh khoản cao hơn quỹ chứng chỉ.

Tuy nhiên, khi sở hữu trái phiếu, xét về lợi nhuận, xác suất may rủi khá cao bởi chúng phụ thuộc vào quyết định của NĐT. Nếu đưa ra quyết định sai lầm chắc chắn bạn sẽ bị thua lỗ.

Còn với những nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ, họ không cần phải mất nhiều thời gian suy nghĩ quá nhiều. Bởi vì mọi quyết định đầu tư đều từ công ty quản lý quỹ để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Nếu lựa chọn công ty quản lý quỹ uy tín, hiệu quả đầu tư cao, chắc chắn sẽ đem về lợi nhuận cho nhà đầu tư và ngược lại.

Xem thêm: TOP 6 công ty quỹ đầu tư uy tín hàng đầu tại Việt Nam

3 Yếu tố ảnh hưởng đến đầu tư chứng chỉ quỹ là gì?

1. Yếu tố nội sinh

Khi đầu tư chứng chỉ quỹ sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nội sinh như:

• Xung đột lợi ích từ các bên tham gia.
• Tình hình hoạt động của công ty quản lý quỹ chứng chỉ.
• Tính thanh khoản của công ty quản lý quỹ.

Do các công ty quản lý quỹ chứng chỉ thường tập hợp rất nhiều quỹ đầu tư và việc xung đột lợi ích giữa các bên là điều dễ hiểu. Tuy nhiên, điều này có thể dẫn đến việc đối xử có lợi hoặc bất lợi với một quỹ nào đó.

Sau đó, công ty quản lý quỹ sẽ thực hiện hoạt động mua bán cổ phần làm thay đổi phần tài sản ròng của công ty hoặc giá trị danh mục nà công ty lựa chọn không có kết quả tốt. Từ đó, giá của chứng chỉ quỹ sẽ tăng hoặc giảm.

2. Yếu tố ngoại sinh 

Các yếu tố ngoại sinh có thể ảnh hưởng đến chứng chỉ quỹ có thể kể đến như:

• Lạm phát.
• Pháp luật.
• Tình hình kinh tế thị trường.
• Chính trị.

Cũng giống như yếu tố nội sinh, các yếu tố ngoại sinh ảnh hưởng rất lớn đến việc đầu tư. Tuy nhiên, đây là yếu tố bị động khiến các nhà quản lý không thể kiểm soát và nó có thể làm tăng hoặc giảm giá trị của quỹ.

3. Biện pháp đầu tư hiệu quả

Khi đầu tư, có một biện pháp đầu tư hiệu quả sẽ đảm bảo cho ra một kết quả tốt nhất. Nhà đầu tư phải thực sự khôn ngoan khi chọn quỹ để bỏ vốn đầu tư. Hãy chọn các quỹ đầu tư có lịch sử hoạt động tốt để bảo đảm lợi ích của mình nhé.

Lợi ích khi chứng chỉ quỹ là gì?

• Bạn không nhất thiết phải là một chuyên gia tài chính. Đồng thời cũng không cần trở thành người chuyên đầu tư chứng khoán. Bạn vẫn hoàn toàn có thể tự tin tham gia thị trường chứng khoán bởi người quyết định đầu tư là các chuyên gia đã nhiều năm kinh nghiệm thực chiến.
• Tiết kiệm thời gian trong khi số tiền nhàn rỗi của bạn được sinh lời hiệu quả mỗi ngày.
• Các công ty quản lý CCQ trên thị trường đều phải có sự chấp thuận của luật pháp.
• Phân tán rủi ro, đa dạng hóa danh mục đầu tư để đảm bảo an toàn cho NĐT.
• CCQ có khả năng sinh lời cao khi thị trường chứng khoán phát triển ổn định. Từ đó quỹ đại chúng sẽ hoạt động hiệu quả.

Rủi ro

• Không được tham gia quyết định đầu tư cụ thể và không kiểm soát hằng ngày, NĐT chỉ được quyết định được nhóm sản phẩm đầu tư.
• Giá của chứng chỉ quỹ sẽ biến động theo tài sản cơ sở đầu tư.
• Không đạt lợi nhuận như mức mong muốn của NĐT hoặc quỹ đầu tư có thể bị phá sản,…

Đầu tư chứng chỉ quỹ tại đâu cho an toàn?

Infina đã được các công ty quản lý quỹ hàng đầu Việt Nam tin tưởng và phát hành chứng chỉ quỹ. Infina sẽ giúp các bạn có thể mua bán dễ dàng hơn, không cần phải ra tận công ty quỹ để mua bán chứng chỉ quỹ.

Không những thế, bạn còn có thể mua chứng chỉ quỹ với số vốn nhỏ chỉ từ 100.000đ mà lại có rất nhiều quỹ có tổng lợi nhuận 12 tháng gần nhất lên đến hơn 20%/năm. Tất nhiên những công ty quỹ uy tín bên trên mà Infina vừa đề cập tiêu biểu như: Dragon Capital, VNDirect, Vina Capital, SSIAM, Viet Capital, Mirae Asset,…

Bên cạnh đó, khi bạn tạo tài khoản Infina, bạn còn được tặng ngay lợi nhuận 10,5%/năm cho kỳ hạn 1 tháng. Ngoài ra, Infina vừa tung ra sản phẩm mới với đa dạng các gói kỳ hạn có lãi suất lên đến 9.0%/năm cực hấp dẫn.