Nghĩa bơm tiền là gì

bơm tiền là gì

1. Bơm tiền là gì? 

 Bơm tiền là việc ngân hàng trung ương bơm tiền vào thị trường, làm tăng lượng tiền trong lưu thông. Chính sách này sẽ được áp dụng khi  nền kinh tế  suy thoái và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng. 

2.  Nhà nước bơm tiền vào nền kinh tế như thế nào: 

 Ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục bơm tiền vào nền kinh tế. Cung tiền tăng  làm cho  lãi suất giảm. Bạn có thể vay  ngân hàng dễ dàng hơn với  lãi suất thấp. Từ đó, kích thích cho vay cá nhân và doanh nghiệp, thúc đẩy  mở rộng sản xuất kinh doanh, tạo  việc làm cho người lao động. 

  Để tăng cung tiền, ngân hàng trung ương sẽ sử dụng: mua chứng khoán  trên thị trường mở, giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc và giảm  lãi suất tái chiết khấu. Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương có thể thực hiện  cả ba biện pháp cùng một lúc. 

 Mua chứng khoán  trên thị trường mở 

 Nghiệp vụ thị trường mở (OMO) là một công cụ của chính sách tiền tệ,  hoạt động của ngân hàng trung ương nhằm cung cấp thanh khoản bằng đồng tiền của mình cho một ngân hàng hoặc một nhóm ngân hàng. Các ngân hàng trung ương  mua  chứng khoán trên thị trường mở. 

  Khi muốn tăng cung tiền, NHTW mua tín phiếu kho bạc từ các ngân hàng thương mại và công chúng. Số tiền mà Ngân hàng Trung ương cung cấp cho các ngân hàng thương mại và công chúng sẽ làm tăng  dự trữ của các ngân hàng. Điều này sẽ cho phép các ngân hàng tăng cường cho vay. Nhờ đó, cung tiền  trên thị trường sẽ tăng  theo  mục tiêu của Ngân hàng Trung ương.  

 Giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc 

 Tỷ lệ dự trữ bắt buộc  là  tỷ lệ giữa lượng tiền tối thiểu phải dự trữ  mà Ngân hàng Nhà nước sẽ ấn định một tỷ lệ cụ thể cho khoản  dự trữ này. 

  Khi nhà nước giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, cung tiền tăng lên, doanh nghiệp  tiếp cận vốn tốt hơn,  hoạt động kinh doanh  được khuyến khích mở rộng hơn nữa. Ngược lại, khi chính phủ tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, nguồn vốn mà các công ty có thể tiếp cận  sẽ giảm, và tình hình của các công ty cũng sẽ bị ảnh hưởng. 

 Giảm tỷ lệ chiết khấu. 

  Lãi suất tái chiết khấu là  lãi suất do Ngân hàng Nhà nước áp dụng khi cho các ngân hàng thương mại vay. 

  Lãi suất tái chiết khấu là một công cụ hữu hiệu của NHNN và có những tác động nhất định đối với NHTW. Ngân hàng Trung ương sẽ ấn định lãi suất tái chiết khấu để điều tiết lượng tiền cung ứng. Nếu  ngân hàng muốn tăng  cung tiền, nó sẽ giảm lãi suất cho vay. Và ngược lại, nếu ngân hàng muốn giảm  cung tiền thì lãi suất tái chiết khấu sẽ tăng lên. 

 Các ngân hàng trung ương sử dụng các khoản vay chiết khấu một mặt  để kiểm soát cung  tiền và mặt khác để giúp đỡ các tổ chức tài chính khi họ gặp khó khăn.  

 3. Công cụ  bơm tiền: 

 Việc bơm tiền sẽ sử dụng một số công cụ như lãi suất chiết khấu, hạn mức tín dụng,  dự trữ bắt buộc, tỷ giá hối đoái, nghiệp vụ thị trường mở, tái cấp vốn, nhằm  điều chỉnh  cung tiền cho nền kinh tế. 

 Tỷ lệ chiết khấu 

 Lãi suất tái chiết khấu là  lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước cho các ngân hàng thương mại vay vốn để đáp ứng các nhu cầu dòng tiền  bất thường. Việc điều chỉnh  lãi suất tái chiết khấu sẽ làm  thay đổi cơ số tiền tệ và  cung tiền. 

 Trong quá trình hoạt động, các ngân hàng thương mại  phải dự trữ một lượng thanh khoản nhất định để đáp ứng các nhu cầu rút thanh khoản bất thường của  ngân hàng. Nếu nguồn dự trữ này không  an toàn, các ngân hàng thương mại sẽ vay  Ngân hàng Nhà nước với  lãi suất chiết khấu. 

 Giới hạn tín dụng 

 Hạn mức tín dụng này là  công cụ  thực hiện chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước, nhằm hạn chế tối đa dư nợ tín dụng đối với nền kinh tế của tổ chức tín dụng. 

  Khi Ngân hàng Nhà nước điều chỉnh tăng hạn mức tín dụng, lượng tiền cung ứng tăng lên và tiền được bơm ra nền kinh tế.  

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc 

 Tỷ lệ dự trữ bắt buộc  là một tỷ lệ giữa lượng tiền tối thiểu phải dự trữ  mà Ngân hàng Nhà nước sẽ quy định một tỷ lệ phần trăm cụ thể cho khoản  dự trữ này và số tiền này phải được gửi vào Ngân hàng Nhà nước. Ngân hàng Nhà nước sẽ  tác động vào tỷ lệ này để điều chỉnh lượng tiền cung ứng cho nền kinh tế. 

 Nếu NHNN giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc, cung tiền sẽ tăng và doanh nghiệp sẽ tiếp cận vốn tốt hơn. 

  Tỷ giá hối đoái 

 Tỷ giá hối đoái  là tỷ giá hối đoái của đồng tiền nước ngoài, nó là  tương quan  sức mua giữa đồng tiền quốc gia với đồng tiền nước ngoài tác động đến hoạt động xuất nhập khẩu. Về cơ bản, tỷ giá hối đoái không ảnh hưởng đến những thay đổi trong cung tiền.  Tỷ giá hối đoái  là  công cụ hỗ trợ quan trọng cho chính sách  nhà nước do NHNN thực hiện khi  muốn điều chỉnh  cung tiền  ngoại tệ  trong nền kinh tế. 

  Để tăng cung  ngoại tệ, Ngân hàng Nhà nước sẽ giảm tỷ giá hối đoái bằng cách mua chứng khoán ngân hàng thương mại  trên thị trường mở bằng ngoại tệ.  

 Nghiệp vụ thị trường mở 

 Nghiệp vụ thị trường mở  là hoạt động của  Ngân hàng Nhà nước mua chứng khoán  trên thị trường mở. Ảnh hưởng đến lượng dự trữ và tác động trực tiếp đến cung tín dụng của các ngân hàng thương mại, từ đó điều chỉnh lượng cung tiền. 

 Nếu NHNN mua chứng khoán trên thị trường mở, các NHTM sẽ có nhiều tiền dự trữ hơn và lượng tiền  bơm ra nền kinh tế cũng tăng lên. Tái cấp vốn 

 Tái cấp vốn là hình thức cấp tín dụng của Ngân hàng Nhà nước nhằm cung cấp vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho các ngân hàng thương mại thông qua nghiệp vụ mua, bán chứng khoán. Từ đó, NHNN cũng  tăng lượng tiền  bơm ra nền kinh tế. 

  4. Mục đích  bơm tiền ra nền kinh tế: 

 Nhà nước bơm tiền vào nền kinh tế để giúp nền kinh tế tăng trưởng, giảm tỷ lệ thất nghiệp của người dân, kiểm soát  lạm phát, ổn định giá cả trên thị trường.  

 Tăng trưởng kinh tế là mục tiêu quan trọng nhất của việc bơm tiền vào thị trường. Chính sách điều chỉnh khối lượng tiền cung ứng ra nền kinh tế đã có  tác động tích cực đến lãi suất và tổng cầu, từ đó thúc đẩy  hoạt động đầu tư làm tăng tổng sản lượng và tăng GDP. 

  Bơm tiền vào thị trường làm tăng  cung tiền, giúp mở rộng  quy mô nền kinh tế, từ đó khiến các công ty tăng sản lượng, tạo thêm việc làm  cho người dân và  giảm tỷ lệ thất nghiệp. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền  sẽ đi kèm với một tỷ lệ lạm phát  nhất định. 

 Việc bơm tiền vào nền kinh tế tạo điều kiện thuận lợi cho việc ổn định giá cả trong  kinh tế vĩ mô, loại bỏ  biến động  giá cả, giúp nhà nước hoạch định có hiệu quả các mục tiêu phát triển kinh tế. Việc bình ổn giá cả  thị trường sẽ tạo môi trường đầu tư ổn định, an toàn, thu hút nhiều nhà đầu tư và nguồn vốn cho nền kinh tế, tạo điều kiện thuận lợi cho nền kinh tế phát triển.  Bơm tiền và lạm phát có  quan hệ mật thiết với nhau. Khi  giá hàng hóa tăng, giá trị  tiền tệ giảm, NHNN sử dụng các công cụ nghiệp vụ để ổn định giá  hàng hóa, giá trị tiền tệ, qua đó kiểm soát  lạm phát.