Phân tích 4 chu kỳ của cổ phiếu

1. Chu kỳ cổ phiếu là gì?

Chu kỳ chứng khoán là quá trình lặp lại giá cổ phiếu từ thấp đến cao đến xu hướng giảm và thấp. Theo Richard Demile Wyckoff - nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ và là người tiên phong trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, một chu kỳ thị trường chứng khoán nhìn chung trải qua 4 giai đoạn khác nhau: tích lũy, tăng trưởng, phân phối và suy giảm. .

2. Phân tích 4 giai đoạn của chu kỳ thị trường chứng khoán

giai đoạn tích lũy
Theo Wyckoff, đây là giai đoạn đầu tiên của thị trường. Giai đoạn này thường bắt đầu sau một xu hướng giảm kéo dài và đánh dấu thời điểm các tay chơi lớn đang bận tích lũy vị thế của họ trên thị trường. Các nhà đầu tư bắt đầu nắm giữ các vị thế lớn trong một cổ phiếu. Điều này có nghĩa là tại thời điểm này, dòng tiền lớn mua cổ phiếu một cách thận trọng mà không đẩy giá lên cao. Trong giai đoạn này, các nhà giao dịch tổ chức ngừng bán và bắt đầu mua trong khi các nhà giao dịch bán lẻ tiếp tục bán.
Tại thời điểm này, giá có thể bắt đầu tạo ra các mức dao động thấp với biên độ lớn và trong một số trường hợp thậm chí phá vỡ ranh giới dưới của phạm vi và đảo chiều, tạo ra một sự cố sai. Các nhà giao dịch tổ chức sẽ đẩy giá xuống để thu hút nhiều người bán nhanh chóng lấp đầy vị trí của họ trước khi giá bị đẩy lùi.
Sau đó, giá đảo chiều và vượt ra khỏi ranh giới để bắt đầu một xu hướng tăng mới. Giai đoạn phát triển
Tại thời điểm này, giá có xu hướng tăng vượt quá giới hạn trên của vùng tích lũy. Điều đó cũng có nghĩa là nhiều người đã suy đoán về việc giá sẽ tăng lên. Giá cổ phiếu bùng nổ trên các mức kháng cự. Từ đó, khối lượng giao dịch cũng bắt đầu tăng lên. Cổ phiếu được chú ý và phổ biến hơn. Dòng tiền lớn bắt đầu tham gia, tạo nên những phiên bản gia tăng thanh khoản với mức tăng giá không quá mạnh nhưng liên tục để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.
Khi nhà đầu tư đã nghiên cứu kỹ và bắt đầu tìm hiểu thông tin, kỳ vọng về lịch sử cổ phiếu thì họ tham gia mua tạo hiệu ứng fomo. Đồng thời, giá cổ phiếu lúc đó tăng rất mạnh.
giai đoạn khuếch tán
Khi giá cổ phiếu đạt đỉnh, quá trình phân phối diễn ra. Lúc này, dòng tiền của các nhà đầu tư tổ chức sẽ bán tháo dần số cổ phần đã mua ở các mức giá trước đó để kiếm lời. Các nhà đầu tư nên hết sức cẩn thận, đây là giai đoạn rất quan trọng đối với dòng tiền lớn của tổ chức. Đây là lúc tính toán chính xác số cổ phiếu bạn đang nắm giữ để từ đó có kế hoạch và thời gian thực hiện việc phân phối.
Một điều quan trọng nữa là trong giai đoạn này, thị trường sẽ có nhiều luồng thông tin được tung ra, các phiên tăng giảm đan xen. Hiện tượng tăng trần, giảm sàn với khối lượng giao dịch lớn diễn ra. Nhiều tổ chức sẽ sử dụng phương pháp "rút tiền", phân phối để bán một lượng lớn cổ phiếu đã mua. thời kỳ trầm cảm
Đây được coi là giai đoạn suy thoái. Giá cổ phiếu biến động rộng rãi. Dòng tiền của tổ chức không đủ để duy trì giá cổ phiếu. Lúc này thông tin hỗ trợ sẽ không xuất hiện và các lệnh mua lớn sẽ không còn. Chỉ cần một số lượng nhỏ cổ phiếu được bán bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng sẽ khiến giá cổ phiếu giảm và cổ phiếu chính thức sẽ rơi vào tình trạng sụt giảm nghiêm trọng. chu kỳ hành động

Để chiến thắng trên thị trường, nhà đầu tư cần hiểu chu kỳ thị trường chứng khoán và xác định cổ phiếu đang ở giai đoạn nào. Khi hiểu rõ tình hình kinh tế vĩ mô hiện tại, kết hợp với phân tích kỹ thuật, mua cổ phiếu đúng giá so với tiềm năng, kết hợp với tâm lý đầu tư kiên nhẫn sẽ mang lại hiệu quả lâu dài.