Cụm từ "Chứng khoán" không còn quá xa lạ với nhiều người, đặc biệt à những nhà đầu tư. Những câu hỏi về chứng khoán liên tục được cập nhật mới nhất tại các bài viết. Tuy nhiên, để tìm hiểu sâu hơn về một vấn đề nào đó, trước hết ta phải hiểu được cơ bản nó là gì? Vậy câu hỏi đặt ra ở đây, Chứng khoán là gì? Và pháp luật hiện nay Quy định như thế nào về chứng khoáng?Để trả ời những câu hỏi này, mời các bạn cùng đọc bài viết sau đây.
1.Chứng khoán là gì?
1.1.Khái niệm về công chứng
Về định nghĩa, Chứng khoán là chứng từ có giá dài hạn hoặc bút toán ghỉ số xác nhận các quyền, lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với vốn hoặc tài sản của tổ chức phát hành.
Hoặc , Căn cứ theo khoản 1 Điều 4 Luật chứng khoán 2019 quy định chứng khoán là tài sản, bao gồm các loại chứng khoán sau đây:
- Cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ;
- Chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký;
- Chứng khoán phái sinh;
- Các loại chứng khoán khác do Chính phủ quy định.
1.2. Bản chất và đặc điểm của chứng khoán
-Bản chất:
Chứng khoán có giá là hình thức biểu hiên của tư bản giả, bản thân không có giá trị độc lập, là những bản sao bằng giấy tờ của tư bản thực. Những chứng khoán có giá mang lại thu nhập cho người sở hữu nên nó cũng là đối tượng mua bán và có giá cả. Thông thường trên chứng khoán có giá không ghi tên người sở hữu, do đó, có thể chuyển nhượng tự do từ người này sang người khác mà không cần có chữ kí của người chuyển nhượng. Trong lịch sử phát triển thị trường chứng khoán, lúc đầu chứng khoán được in bằng giấy nhưng dần dần được thể hiện dưới hình thức phi vật thể thông qua nghiệp vụ ghi chép kế toán bằng phương tiện điện tử.
-Đặc điểm:
Chứng khoán có các thuộc tính sau:
- Thứ nhất, chứng khoán có tính thanh khoản, nghĩa là chứng khoán có thể được chuyển đổi thành tiền mặt;
- Thứ hai, chứng khoán có tính sinh lời, nghĩa là chứng khoán có khả năng tạo thu nhập cho chủ sở hữu;
- Thứ ba, chứng khoán có tính rủi ro, nghĩa là việc sở hữu, mua bán chứng khoán có thể làm giảm thu nhập của chủ sở hữu.
Quyển và lợi ích hợp pháp của người sở hữu chứng khoán đối với vốn hoặc tài sản của tổ chức phát hành phụ thuộc vào loại chứng khoán. Ví đụ. Người sở hữu cổ phiếu vừa có quyền hưởng lợi vừa có quyền sở hữu chủ đối với tổ chức phát hành còn người sở hữu trái phiếu chỉ có quyền hưởng lợi (thu nhập) từ tổ chức phát hành.Chứng khoán phát hành ra công chúng có thể ghi danh (có ghi tên người sở hữu) hoặc vô danh (không ghi tên người sở hữu).
Để thuận lợi cho quý khách khi kinh doanh, đây là một trong những kinh nghiệm thành lập công ty cổ phần chúng tôi tổng kết được. Mời bạn đọc theo dõi bài viết: Kinh nghiệm thành lập công ty cổ phần
2. Chứng khoán bao gồm những loại nào?
– Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành.
– T rái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành.
– Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán.
– Chứng quyền là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng quyền được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác định trước trong khoảng thời gian xác định.
– Chứng quyền có bảo đảm là loại chứng khoán có tài sản bảo đảm do công ty chứng khoán phát hành, cho phép người sở hữu được quyền mua (chứng quyền mua) hoặc được quyền bán (chứng quyền bán) chứng khoán cơ sở với tổ chức phát hành chứng quyền có bảo đảm đó theo mức giá đã được xác định trước, tại một thời điểm hoặc trước một thời điểm đã được ấn định hoặc nhận khoản tiền chênh lệch giữa giá thực hiện và giá chứng khoán cơ sở tại thời điểm thực hiện.
– Quyền mua cổ phần là loại chứng khoán do công ty cổ phần phát hành nhằm mang lại cho cổ đông hiện hữu quyền được mua cổ phần mới theo điều kiện đã được xác định.
– Chứng chỉ lưu ký là loại chứng khoán được phát hành trên cơ sở chứng khoán của tổ chức được thành lập và hoạt động hợp pháp tại Việt Nam.
– Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng, bao gồm hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, trong đó xác nhận quyền, nghĩa vụ của các bên đối với việc thanh toán tiền, chuyển giao số lượng tài sản cơ sở nhất định theo mức giá đã được xác định trong khoảng thời gian hoặc vào ngày đã xác định trong tương lai.
3. Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng được quy định ra sao?
Tại Điều 14 Luật Chứng khoán 2019 và Điều 10 Nghị định 155/2020/NĐ-CP có quy định về hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng với các nội dung: Hình thức chào bán chứng khoán ra công chúng bao gồm chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng, chào bán thêm cổ phiếu hoặc quyền mua cổ phần ra công chúng và các hình thức khác.
- Chào bán chứng khoán lần đầu ra công chúng bao gồm:
+ Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để huy động thêm vốn cho tổ chức phát hành;
+ Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng để trở thành công ty đại chúng thông qua thay đổi cơ cấu sở hữu nhưng không làm tăng vốn điều lệ của tổ chức phát hành;
- Kết hợp hình thức quy định tại các điểm a, b khoản này;
Chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán.
- Chào bán thêm chứng khoán ra công chúng bao gồm:
+ Công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc phát hành quyền mua cổ phần cho cổ đông hiện hữu;
+ Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán chào bán thêm chứng chỉ quỹ ra công chúng để tăng vốn điều lệ của Quỹ đầu tư. Cổ đông công ty đại chúng chào bán cổ phiếu ra công chúng. Tổ chức phát hành chào bán trái phiếu và các loại chứng khoán khác ra công chúng.
Công ty cổ phần hay trách nhiệm hữu hạn. Đây là hai loại hình doanh nghiệp khá phổ biến hiện nay. Vậy nên thành lập công ty nào cho phù hợp? Mời bạn đọc theo dõi bài viết: Nên thành lập Công ty cổ phần hay TNHH
4. Quy định về thị trường chứng khoán
Căn cứ quy định tại khoản 27 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định về thị trường chứng khoán như sau:
Thị trường giao dịch chứng khoán là địa điểm hoặc hình thức trao đổi thông tin để tập hợp lệnh mua, bán và giao dịch chứng khoán.
Thị trường chứng khoán hay còn gọi là thị trường giao dịch chứng khoán là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi cổ phiếu hoặc trái phiếu giữa các nhà đầu tư và thông qua môi giới là các công ty chứng khoán. Thị trường chứng khoán có thể bao gồm các loại cổ phiếu được niêm yết trên sàn chứng khoán hoặc các loại cổ phiếu giao dịch không công khai như chia cổ phần thông qua việc gọi vốn cộng đồng.
Nguyên tắc hoạt động của chứng khoán và thị trường chứng khoán được quy định tại Điều 5 Luật Chứng khoán 2019 như sau:
- Tôn trọng quyền sở hữu, quyền khác đối với tài sản trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán; quyền tự do giao dịch, đầu tư, kinh doanh và cung cấp dịch vụ về chứng khoán của tổ chức, cá nhân.
- Công bằng, công khai, minh bạch.
- Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.
- Tự chịu trách nhiệm về rủi ro.
Tóm lại, chứng khoán là các tài sản bao gồm cổ phiếu, trái phiếu,chứng chỉ quỹ…Còn thị trường giao dịch chứng khoán hay còn gọi tắt là thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các giao dịch mua bán, trao đổi các tài sản trên.
5. Chứng khoán có phải một nghề không? Quy định về hành nghề chứng khoán như thế nào?
Căn cứ theo Điều 97 Luật Chứng khoán 2019 quy định các chứng chỉ hành nghề chứng khoán như sau:
- Chứng chỉ hành nghề chứng khoán bao gồm các loại sau đây:
+ Chứng chỉ hành nghề môi giới chứng khoán;
+ Chứng chỉ hành nghề phân tích tài chính;
+ Chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ.
- Chứng chỉ hành nghề chứng khoán được cấp cho cá nhân đáp ứng các điều kiện sau đây:
+ Có năng lực hành vi dân sự đầy đủ; không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đang bị cấm hành nghề chứng khoán theo quy định của pháp luật;
+ Có trình độ từ đại học trở lên;
+ Có trình độ chuyên môn về chứng khoán;
+ Đạt yêu cầu trong kỳ thi sát hạch cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp với loại chứng chỉ hành nghề chứng khoán đề nghị cấp. Người nước ngoài có chứng chỉ chuyên môn về chứng khoán hoặc những người đã hành nghề chứng khoán hợp pháp ở nước ngoài phải đạt yêu cầu trong kỳ thi sát hạch pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán của Việt Nam.
- Cá nhân được cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán bị thu hồi chứng chỉ hành nghề chứng khoán trong các trường hợp sau đây:
+ Không còn đáp ứng điều kiện cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán quy định tại khoản 2 Điều này;
+ Vi phạm quy định tại Điều 12, khoản 2 Điều 98 của Luật này;
+ Không hành nghề chứng khoán trong 03 năm liên tục.
- Người bị thu hồi chứng chỉ hành nghề chứng khoán trong trường hợp quy định tại điểm b khoản 3 Điều này không được cấp lại chứng chỉ hành nghề chứng khoán.
- Chính phủ quy định chi tiết điều kiện, hồ sơ, trình tự, thủ tục cấp, cấp lại, thu hồi chứng chỉ hành nghề chứng khoán và việc quản lý, giám sát người hành nghề chứng khoán.
Căn cứ quy định trên thì chứng khoán là một ngành nghề. Trường hợp anh/chị muốn chọn chứng khoán làm công việc chính thì cần đáp ứng đủ các điều kiện nêu ở trên
Công ty cổ phần là một loại hình doanh nghiệp phổ biến hiện nay. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế xã hội, loại hình này ngày càng xuất hiện càng nhiều. Bài viết dưới đây ACC xin chia sẻ thông tin về thành lập công ty cổ phần cụ thể là nghị quyết thành lập công ty cổ phần.
6. Các thuật ngữ cơ bản trong chứng khoán
Tham gia thị trường chứng khoán, người chơi cần nắm rõ một số thuật ngữ được sử dụng phổ biến để hiểu và đầu tư đúng cách:
- Giá mua: Giá đặt mua cổ phiếu trên thị trường.
- Blue Chip: Công ty phát hành cổ phiếu với số vốn hóa lớn, lợi nhuận ổn định trong thời gian dài.
- Cổ tức: Một phần lợi nhuận mà doanh nghiệp sẽ chia cho cổ đông của công ty, mà ở đây là các nhà đầu tư.
- Hợp đồng mua tương lai: Hợp đồng thỏa thuận mua bán giữa 2 bên mà giá thỏa thuận mua hôm nay được xác định trong tương lai nhất định.
- IPO: Mô tả các công ty phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng.
- Lệnh giới hạn: Lệnh mua chứng khoán với giá thấp hơn một mức giá cụ thể.
- Quyền chọn: Quyền cho phép người nắm giữ chứng khoán có thể mua hoặc bán một lượng hàng hóa cơ sở với mức giá nhất định tại thời gian xác định.
- OTC: Thị trường niêm yết chứng khoán phi tập trung cho những cổ phiếu chưa niêm yết.
7. Các chủ thể trong thị trường chứng khoán
Trong thị trường chứng khoán có rất nhiều chủ thể:
- Chủ thể là nhà đầu tư: Nhà đầu tư cá nhân hoặc có tổ chức,…
- Trung gian môi giới: Công ty chứng khoán, ngân hàng thương mại,…
- Cơ quan tổ chức thị trường: Sở giao dịch chứng khoán và trung tâm lưu ký chứng khoán.
- Nhà tạo lập thị trường: Doanh nghiệp hoặc tổ chức thực hiện mua bán chứng khoán.
- Cơ quan quản lý nhà nước
8. Một số câu hỏi liên quan thường gặp
8.1.Hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán là gì?
Hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán bao gồm hoạt động chào bán, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, cung cấp dịch vụ về chứng khoán, công bố thông tin, quản trị công ty đại chúng và các hoạt động khác được quy định tại Luật chứng khoán 2019.
8.2.Vai trò của chứng khoán đối với nền kinh tế
Một thị trường chứng khoán phát triển có tác động hỗ trợ cho nền kinh tế phát triển. Điều này cũng thể hiện rõ qua thị trường tài chính các nước phát triển rất lơn như Mỹ, Anh, Nhật…Chứng khoán giúp cho những người có tiền tìm đến những nơi cần vốn để đầu tư. Nhờ thị trường chứng khoán, giúp các nhà đầu tư dễ dàng nhìn thấy những công ty nào hoạt động tốt, công ty nào không hiệu quả.....
8.3.Mức rủi ro của chứng khoán phát sinh so với chứng khoán thường ?
Chứng khoán phái sinh luôn tồn tại mức rủi ro cao hơn rất nhiêu so với chứng khoán thường.
Xét về mức độ rủi ro giảm dần ta có:
- Rủi ro nhất: Chứng khoán phái sinh
- Rủi ro: Chứng khoán vốn – cổ phiếu.
- Ít rủi ro nhất: Chứng khoán nợ – trái phiếu
Trên đây là toàn bộ nội dung bài viết Chứng khoán là gì? Công ty Luật ACC luôn sẵn sàng giải đáp thắc mắc của Quý bạn đọc về công chứng. Xem thêm bài viết về các chủ đề khác của của chúng tôi tại đây. Trân trọng !
Nếu quý khách hàng có nhu cầu công chứng hãy liên hệ ngay
CÔNG TY LUẬT ACC
Tư vấn: 1900.3330
Zalo: 084.696.7979
Fanpage: : ACC Group – Đồng Hành Pháp Lý Cùng Bạn
Mail: [email protected]
Công ty Luật ACC tự hào là đơn vị hàng đầu hỗ trợ mọi vấn đề liên quan đến pháp lý, tư vấn pháp luật, thủ tục giấy tờ cho khách hàng là cá nhân và doanh nghiệp trên Toàn quốc với hệ thống văn phòng tại các thành phố lớn và đội ngũ cộng tác viên trên tất cả các tỉnh thành: Hà Nội, TP. HCM, Bình Dương, TP. Cần Thơ, TP. Đà Nẵng và Đồng Nai. Liên hệ với chúng tôi ngay hôm nay để được tư vấn và hỗ trợ kịp thời
Nội dung bài viết:
Hãy để lại bình luận của bạn tại đây!