Trái phiếu kỳ hạn là gì? Kỳ hạn trái phiếu nào phù hợp với nhà đầu tư cá nhân?

Trái phiếu kỳ hạn là gì? Kỳ hạn trái phiếu nào phù hợp với nhà đầu tư cá nhân? Hãy cùng Luật ACC giải đáp các câu hỏi trên thông qua bài viết dưới đây nhé!

1. Trái phiếu kỳ hạn là gì?

Trái phiếu theo nhiều định nghĩa trái phiếu là một loại chứng khoán quy định nghĩa vụ của nhà phát hành phải trả cho người nắm giữ một khoản tiền xác định trong khoảng thời gian cụ thể và bên phát hành trái phiếu phải hoàn trả khoản vay ban đầu cho nhà đầu tư khi đến hạn.

Hiểu một cách đơn giản hơn thì trái phiếu là đi vay vốn, hay còn được biết đến là phương tiện huy động vốn phổ biến với bản chất cơ bản là khoản vay. Trên một trái phiếu thường được ghi rất rõ ràng về các thông tin quan trọng như tên nhà phát hành trái phiếu, loại hình trái phiếu, lãi suất trái phiếu, mệnh giá trái phiếu và kỳ hạn trái phiếu mà khách hàng tuyệt đối không thể bỏ qua. Và bất kỳ trái phiếu nào cũng có kỳ hạn riêng.

2. Phân loại các loại trái phiếu kỳ hạn

• Ngắn hạn: Trái phiếu có kỳ hạn từ 1 đến 5 năm
• Trung hạn: Trái phiếu có kỳ hạn từ 5 đến 12 năm
• Dài hạn: Trái phiếu có kỳ hạn từ 12 đến 30 năm

3. Trái phiếu kỳ hạn doanh nghiệp và trái phiếu kỳ hạn chính phủ

3.1. Trái phiếu kỳ hạn doanh nghiệp

Trên thị trường nước ta hiện nay có 7 loại hình trái phiếu doanh nghiệp đang được lưu hành là Trái phiếu thu nhập, Trái phiếu có thế chấp, Trái phiếu không có thế chấp, Trái phiếu có thể chuyển đổi, Trái phiếu có thể chuộc lại, Trái phiếu có lãi suất ổn định, Trái phiếu có lãi suất thả nổi và Trái phiếu chiết khấu.

Các loại trái phiếu doanh nghiệp nói trên sẽ có kỳ hạn rất đa dạng. Tuy nhiên, kỳ hạn này sẽ phải được áp dụng đúng theo quy định của pháp luật tại Khoản 1 Điều 6 Nghị định 90/2011/NĐ-CP, cụ thể là “Trái phiếu doanh nghiệp có kỳ hạn từ một (01) năm trở lên.”

Bên cạnh đó thì mệnh giá tối thiểu của một trái phiếu là từ một trăm nghìn đồng, các mệnh giá khác phải là bội của một trăm nghìn đồng.

3.2. Trái phiếu kỳ hạn chính phủ

Trái phiếu Chính phủ được phát hành dưới các hình thức gồm tín phiếu kho bạc (trái phiếu ngắn hạn dưới 1 năm), trái phiếu kho bạc (trái phiếu có thời hạn từ 1 năm trở lên), trái phiếu công trình (trái phiếu có thời hạn 1 năm trở lên, vay vốn theo từng công trình cụ thể theo kế hoạch đầu tư Nhà nước.

Tại nước ta hiện nay thì trái phiếu chính phủ được phát hành thường có kỳ hạn trung và dài hạn, trong đó trung hạn phổ biến nhất vẫn là 5 năm, 7 năm, 10 năm, còn dài hạn là 15 năm, 20 năm và 30 năm.

Dù là trái phiếu doanh nghiệp hay trái phiếu do chính phủ phát hành thì đều cần phải thực hiện đúng về quy định kỳ hạn tối thiểu là 1 năm.

Là một nhà đầu tư thông minh, ngoài việc nắm rõ những thông tin quan trọng về kỳ hạn trái phiếu thì bạn cũng cần quan tâm đến quy định của pháp luật về từng loại trái phiếu cụ thể để có sự cân nhắc, đầu tư ban đầu hợp lý nhằm tối đa khoản tiền nhận được trong tương lai.

4. Kỳ hạn trái phiếu nào phù hợp với nhà đầu tư cá nhân?

Tuỳ theo nhu cầu của mỗi cá nhân thì sẽ chọn từng kỳ hạn khác nhau. Tuy nhiên đối với nhà đầu tư muốn lướt sóng thì nên chọn kỳ hạn ngắn hạn.

5. Tiêu chí khi lựa chọn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp 

5.1. Những lưu ý khi đầu tư trái phiếu doanh nghiệp

• Bước 1: Lựa chọn đúng thời điểm “vàng” để mua trái phiếu dựa trên chu kỳ chứng khoán. Khi chu kỳ này bùng nổ thì cổ phiếu sẽ là sản phẩm đáng đầu tư hơn. Ngược lại, trong lúc chu kỳ suy thoái thì bạn có thể mạnh tay đầu tư vào trái phiếu, vì bản chất của nó là rủi ro thấp, các nhà đầu tư sẽ xem nó như một chỗ trú ẩn an toàn;
• Bước 2: Đánh giá rủi ro từ phía công ty phát hành. Nhà đầu tư cần xem xét các yếu tố như vị thế của doanh nghiệp trong ngành, khả năng tài chính cũng như uy tín của ban quản trị.
• Bước 3: Cân bằng giữa rủi ro và lãi suất. Nhà đầu tư đừng vội tin vào những trái phiếu có lãi suất ngất ngưởng. Vì đó có thể là “mồi nhử” mà các công ty đang gặp vấn đề tung ra để thu hút vốn vay.
• Bước 4: Cân nhắc thời hạn của trái phiếu. Nhà đầu tư dự định đầu tư trong bao lâu, ngắn hạn hay dài hạn, mục tiêu là lợi nhuận hay thu nhập.

Như vậy, để đầu tư trái phiếu hiệu quả, về bản chất trái phiếu, Nhà đầu tư cần lưu ý 2 điểm là Uy tín của công ty phát hành và điều khoản liên quan đến trái phiếu đó, bao gồm lãi suất, tài sản đảm bảo, cơ quan phát hành, cơ quan quản lý tài sản đảm bảo. Về những yếu tố bên ngoài, Nhà đầu tư cần xác định đúng xu hướng thị trường để phát huy tối đa lợi ích của trái phiếu cũng như cân nhắc kỹ nhu cầu đầu tư của bản thân, bao gồm nguồn vốn, khẩu vị rủi ro, thời gian đầu tư. 4 tiêu chí đó sẽ giúp Nhà đầu tư lựa chọn được trái phiếu phù hợp.

5.2. Đầu tư trái phiếu doanh nghiệp có lợi ích gì?

Về cơ bản, khi rót tiền vào hình thức đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư sẽ nhận về 4 lợi ích thực tiễn như sau:

• Nhận được số tiền lãi hàng tháng cao hơn lãi tiết kiệm;
• Mức độ rủi ro thấp hơn so với sở hữu cổ phiếu, do trái chủ sẽ được ưu tiên thanh toán nợ trước cổ đông khi công ty đi đến giải thể hoặc phá sản;
• Dễ dàng trao đổi qua lại với mức lãi suất thực nhận trong thời gian đầu tư;
• Có thể sử dụng lãi suất định kỳ để tái đầu tư, “lời sinh lời”.