Thanh khoản là gì?Cách tính thanh khoản theo quy định

Chắc hẳn bạn đã gặp nhiều cụm từ "thanh khoản" nhưng không hiểu rõ về ý nghĩa thực sự của nó. Trong bối cảnh ngân hàng Trung ương thúc đẩy thanh khoản thị trường, và người dân rút tiền gây mất thanh khoản, việc hiểu về khái niệm này trở nên quan trọng. Hãy cùng ACC khám phá sâu hơn về thanh khoản trong bài viết sau đây.

Thanh khoản là gì?Cách tính thanh khoản theo quy định

1.Thanh khoản là gì?

Thanh khoản là khả năng của một tài sản hoặc sản phẩm có thể được mua bán trên thị trường một cách dễ dàng và nhanh chóng mà không gây ra sự biến động đáng kể trong giá của tài sản đó. Điều này thể hiện khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt mà không gặp khó khăn.

Một tài sản có thanh khoản cao thường có khả năng mua bán lớn trên thị trường, với spread thấp và độ sâu thị trường tốt. Ngược lại, tài sản có thanh khoản thấp sẽ gặp khó khăn khi muốn mua bán lớn và thường có spread cao.

Tính thanh khoản thường được thể hiện thông qua khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một tài sản hoặc sản phẩm. Ví dụ, tiền mặt có tính thanh khoản cao nhất vì có thể dễ dàng mua bán với giá thị trường gần như không đổi. Trong khi đó, các tài sản như bất động sản hoặc máy móc thường có tính thanh khoản thấp hơn vì việc chuyển đổi chúng thành tiền mặt thường mất một khoảng thời gian đáng kể.

Thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá tính hấp dẫn của một tài sản đối với các nhà đầu tư. Một thị trường có tính thanh khoản tốt thường thu hút nhiều sự quan tâm và tham gia của nhà đầu tư, từ đó tăng tính công bằng và hiệu suất của quá trình mua bán trên thị trường.

2. Vai trò của thanh khoản trong đầu tư

Trong đầu tư, thanh khoản đóng vai trò quan trọng và ảnh hưởng đến nhiều bên:

Vai trò của thanh khoản trong đầu tư

• Đối với doanh nghiệp, việc đánh giá tính thanh khoản của tài sản giúp nhận biết vấn đề tài chính và đưa ra các biện pháp phù hợp. Điều này đảm bảo việc thanh toán các khoản vay đúng hạn, tăng niềm tin từ nhà đầu tư và đối tác, cũng như tối ưu hóa nguồn tài chính.
• Đối với ngân hàng, các chủ nợ và nhà đầu tư, việc nhận biết rủi ro về thanh khoản của doanh nghiệp giúp họ đưa ra quyết định đầu tư hay cho vay dựa trên các yếu tố đó. Điều này giúp họ quản lý rủi ro và đảm bảo tính ổn định trong hoạt động kinh doanh.

3. Xếp loại tài sản theo tính thanh khoản

Xếp loại tài sản theo tính thanh khoản giúp nhà đầu tư hiểu rõ về khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền mặt trong thị trường tài chính. Mức độ thanh khoản của các tài sản thường được xếp từ cao đến thấp như sau:

• Tiền mặt: Là tài sản có tính thanh khoản cao nhất vì có thể sử dụng ngay mà không cần phải trải qua bất kỳ quy trình trao đổi nào.
• Các khoản đầu tư ngắn hạn như cổ phiếu, trái phiếu: Được xem là có tính thanh khoản cao vì có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong thời gian ngắn, thường chỉ trong khoảng 1 - 2 ngày.
• Khoản phải thu khách hàng: Tính thanh khoản của khoản này cũng cao, vì nó thường liên quan đến các khoản thanh toán từ khách hàng và có thể thu được nhanh chóng.
• Các khoản tiền ứng: Được xem là có tính thanh khoản trung bình, thường cần một thời gian để chuyển đổi thành tiền mặt, nhưng không quá phức tạp như hàng tồn kho.
• Hàng tồn kho: Đây là tài sản có tính thanh khoản thấp nhất, vì việc chuyển đổi thành tiền mặt thường phải trải qua nhiều bước vô cùng phức tạp và mất thời gian.

Việc hiểu về xếp loại tài sản theo tính thanh khoản giúp người đầu tư đưa ra quyết định hợp lý trong việc phân bổ tài sản và quản lý rủi ro đầu tư.

4. Cách tính thanh khoản

Để tính toán thanh khoản của một doanh nghiệp, chúng ta sử dụng ba tỷ số chính: tỷ số thanh khoản hiện thời, tỷ số thanh khoản nhanh và tỷ số khả năng thanh toán tức thời.

Tỷ số thanh khoản hiện thời:

• Công thức: Tỷ số thanh khoản hiện thời = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn.
• Tỷ số này cho biết khả năng thanh toán nợ đến hạn của doanh nghiệp. Nếu tỷ số này nhỏ hơn 1, có nguy cơ doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc trả nợ. Ngược lại, nếu lớn hơn 1, doanh nghiệp có khả năng cao để thanh toán nợ đến hạn.

Tỷ số thanh khoản nhanh:

• Công thức: Tỷ số thanh khoản nhanh = (Tài sản lưu động - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn.
• Tỷ số này đo lường khả năng thanh toán mà không cần xử lý hàng tồn kho. Nếu tỷ số này nhỏ hơn 0,5, doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong chi trả và tính thanh khoản thấp. Trong khoảng từ 0,5 đến 1, doanh nghiệp có khả năng thanh toán tốt và tính thanh khoản cao.

Tỷ số khả năng thanh toán tức thời:

• Công thức: Tỷ số khả năng thanh toán tức thời = Vốn bằng tiền / Nợ ngắn hạn.
• Tỷ số này chỉ ra khả năng thanh toán bằng tiền mặt của doanh nghiệp. Vốn bằng tiền bao gồm các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong thời hạn 03 tháng mà không gặp rủi ro lớn, như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, và các khoản đầu tư ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền mặt.

Tính toán và đánh giá các tỷ số này giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn về tình hình thanh khoản của mình, từ đó có các quyết định tài chính phù hợp và đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.

5. Tại sao thanh khoản quan trọng

Thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong nhiều khía cạnh của nền kinh tế và thị trường tài chính.  

• Đầu tiên, trong môi trường doanh nghiệp, tính thanh khoản giúp lãnh đạo định rõ tình trạng và triển vọng phát triển của công ty. Nó giúp họ đưa ra các quyết định quản lý hợp lý, đảm bảo nghĩa vụ thanh toán và thu hồi vốn đúng hạn.
• Thứ hai, đối với các ngân hàng, việc đánh giá và quản lý rủi ro thanh toán là rất quan trọng. Thanh khoản giúp họ đánh giá được khả năng thanh toán của các doanh nghiệp và cá nhân, từ đó đưa ra quyết định về việc cấp vay hoặc đầu tư vào họ.
• Cuối cùng, với nhà đầu tư, tính thanh khoản của một công ty hoặc tài sản là yếu tố quyết định việc đầu tư. Cổ phiếu có tính thanh khoản cao thường thu hút nhiều nhà đầu tư, trong khi cổ phiếu có tính thanh khoản thấp thì ít được ưa chuộng do khó bán ra khi cần. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến tính linh hoạt và khả năng chuyển đổi tài sản của nhà đầu tư.

Trên đây là toàn bộ thông tin về Thanh khoản là gì? ACC đã giúp bạn giải đáp. Mọi thắc mắc khác vui lòng liên hệ về ACC nhé