Nợ ngắn hạn trừ tài sản ngắn hạn

1. Nợ ngắn hạn là gì?

Nợ ngắn hạn là nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp phải được thanh toán trong vòng một năm hoặc trong một chu kỳ hoạt động bình thường. Chu kỳ tiền mặt, còn được gọi là chu kỳ chuyển đổi tiền mặt, là thời gian cần thiết để một doanh nghiệp mua hàng tồn kho và biến nó thành tiền mặt từ việc bán hàng. Một ví dụ về khoản nợ hiện tại là số dư phải trả cho nhà cung cấp dưới dạng các khoản phải trả. Nợ ngắn hạn là nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp phải được thanh toán trong vòng một năm hoặc trong một chu kỳ hoạt động bình thường. Các khoản nợ ngắn hạn thường được hoàn trả bằng tài sản ngắn hạn, tài sản này sẽ cạn kiệt trong vòng một năm. Ví dụ về các khoản nợ ngắn hạn bao gồm các khoản phải trả, nợ ngắn hạn, cổ tức và các khoản phải trả cũng như thuế thu nhập phải nộp.
Các khoản nợ ngắn hạn thường được hoàn trả bằng tài sản ngắn hạn, tài sản này sẽ cạn kiệt trong vòng một năm. Tài sản hiện tại bao gồm tiền mặt hoặc các khoản phải thu, là tiền mà khách hàng nợ để bán hàng. Tỷ lệ tài sản lưu động so với nợ ngắn hạn là một yếu tố quan trọng trong việc xác định khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty khi chúng đến hạn. Các khoản phải trả thường là một trong những khoản nợ hiện tại lớn nhất trong báo cáo tài chính của công ty và thể hiện các hóa đơn chưa thanh toán từ nhà cung cấp. Các công ty cố gắng khớp ngày thanh toán để các khoản phải thu của họ được thu trước khi phải trả cho nhà cung cấp. Ví dụ: một doanh nghiệp có thể được cấp thời gian ân hạn 60 ngày đối với các khoản tiền nợ nhà cung cấp của mình, yêu cầu khách hàng của mình thanh toán trong khoảng thời gian 30 ngày. Nợ ngắn hạn cũng có thể được hoàn trả bằng cách tạo ra một khoản nợ ngắn hạn mới, chẳng hạn như một chứng khoán nợ ngắn hạn mới. Dưới đây là danh sách các khoản nợ hiện tại phổ biến nhất được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán:

– Các khoản nợ ngắn hạn như vay ngân hàng hoặc thương phiếu phát hành để tài trợ cho hoạt động

- Cổ tức phải trả

– Ghi chú phải trả – phần chính của nợ tồn đọng

– Phần hiện tại của doanh thu trả chậm, chẳng hạn như các khoản trả trước từ khách hàng cho công việc chưa hoàn thành hoặc chưa hoàn thành

– Nợ dài hạn đến hạn thanh toán

– Tiền lãi phải trả cho các khoản nợ chưa thanh toán, kể cả trái phiếu dài hạn

– Thuế thu nhập phải nộp cho năm tiếp theo

Các công ty đôi khi sử dụng tài khoản được gọi là "các khoản nợ ngắn hạn khác" như một khoản mục hợp nhất trên bảng cân đối kế toán của họ để bao gồm tất cả các khoản nợ khác đến hạn trong một năm không được phân loại ở nơi khác. Các tài khoản nợ hiện tại có thể khác nhau tùy theo ngành hoặc theo các quy định khác nhau của chính phủ.
Các nhà phân tích và chủ nợ thường sử dụng tỷ lệ hiện tại. Tỷ lệ hiện tại đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hoặc nghĩa vụ tài chính của công ty. Tỷ lệ này, được tính bằng cách chia tài sản ngắn hạn cho nợ ngắn hạn, cho thấy công ty quản lý bảng cân đối kế toán tốt như thế nào để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và các khoản phải trả. Nó cho các nhà đầu tư và nhà phân tích biết liệu một công ty có đủ tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán để phục vụ hoặc thanh toán nợ ngắn hạn và các khoản nợ khác hay không.
đề nghị từ

Tỷ lệ nhanh có cùng công thức với tỷ lệ hiện tại, ngoại trừ việc nó trừ trước giá trị từ tổng hàng tồn kho. Tỷ lệ thanh toán nhanh là một thước đo thanh khoản thận trọng hơn vì nó chỉ bao gồm các tài sản lưu động có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Một số lớn hơn một là lý tưởng cho cả tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ thanh toán nhanh vì nó thể hiện tài sản có tính thanh khoản cao hơn để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hiện tại. Tuy nhiên, nếu con số này quá cao, điều đó có nghĩa là công ty không thu được lợi nhuận từ tài sản của mình. Mặc dù các tỷ lệ thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh cho thấy mức độ mà một công ty đang chuyển đổi tài sản hiện tại của mình để trả nợ ngắn hạn, nhưng điều quan trọng là phải so sánh các tỷ lệ này với các tỷ lệ thanh toán hiện hành của các công ty trong cùng ngành.
Việc phân tích các khoản nợ ngắn hạn rất quan trọng đối với các nhà đầu tư và chủ nợ. Ví dụ, các ngân hàng muốn biết trước khi gia hạn tín dụng liệu một công ty có đang thu - hoặc được thanh toán - các khoản phải thu đúng hạn hay không. Mặt khác, việc thanh toán các khoản nợ của công ty đúng hạn cũng rất quan trọng. Tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ thanh toán nhanh giúp phân tích khả năng thanh toán tài chính của công ty và quản lý các khoản nợ ngắn hạn của công ty.

2. Chỉ tiêu nợ ngắn hạn:

Nợ ngắn hạn được tìm thấy ở phía bên phải của bảng cân đối kế toán, đối diện với tài sản. Trong hầu hết các trường hợp, bạn sẽ thấy danh sách các loại nợ ngắn hạn và số tiền nợ trong từng loại. Sau đó, bạn sẽ thấy một con số tổng hợp hiển thị tất cả các khoản nợ hiện tại.
Việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là bắt buộc đối với một công ty. Để làm được điều này, nó phải cân đối nợ phải trả với tài sản lưu động. Sự khác biệt giữa chúng là vốn lưu động của công ty.2

So sánh các khoản nợ hiện tại với tài sản hiện tại có thể cho bạn ý tưởng về sức khỏe tài chính của một công ty. Nếu một công ty không có tài sản để trang trải các khoản nợ ngắn hạn, công ty đó có thể gặp khó khăn về tài chính trước cuối năm.
Mặt khác, thật tốt nếu một công ty có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ ngắn hạn và thậm chí còn dư một chút. Trong trường hợp này, nó có vị thế tốt để chống lại những thay đổi bất ngờ trong 12 tháng tới. Các tiêu chí này được sử dụng để xác định khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nhu cầu thanh toán phát sinh trong vòng một năm. Với mục đích này, các chỉ số này sẽ tập trung vào nợ ngắn hạn của công ty và nguồn thanh toán cho các khoản nợ này là vốn lưu động. Mục tiêu trả nợ ngắn hạn bao gồm:

Trước hết là tỷ số thanh toán hiện hành (Current ratio)

Hệ số thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn.
Hệ số thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn.
Thứ hai, báo cáo thử nghiệm nhanh hoặc axit

Khả năng thanh toán nhanh của công ty thể hiện qua các tỷ số tài chính sau:

Hệ số thanh toán nhanh = Tiền và chứng khoán ngắn hạn/Nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán nhanh = Tài sản thanh toán nhanh/Nợ ngắn hạn.
Giả sử: Tiền mặt và chứng khoán ngắn hạn = Tài sản lưu động – Hàng tồn kho (Tài sản nhanh = Tài sản lưu động – Hàng tồn kho).
Thứ ba, vốn lưu động ròng

Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn.
Khi một doanh nghiệp xác định rằng họ đã nhận được một lợi ích kinh tế phải được thanh toán trong vòng một năm, thì doanh nghiệp đó phải lập tức ghi có vào một khoản nợ hiện tại. Tùy thuộc vào bản chất của lợi ích nhận được, kế toán của công ty phân loại nó là một tài sản hoặc một khoản chi phí và một mục ghi nợ được nhận. Ví dụ: một nhà sản xuất ô tô lớn nhận được hệ thống ống xả từ các nhà cung cấp của họ, những người này phải trả 10 triệu đô la trong vòng 90 ngày tới. Vì những vật liệu này không được đưa ngay vào sản xuất nên kế toán của công ty ghi sổ ghi có cho các khoản phải trả và ghi nợ cho hàng tồn kho, tài khoản tài sản, trị giá 10 triệu đô la. Khi công ty thanh toán số dư nợ cho các nhà cung cấp, công ty sẽ ghi nợ các khoản phải trả và ghi có 10 triệu đô la tiền mặt.
Giả sử một công ty nhận dịch vụ khai thuế từ một kiểm toán viên bên ngoài, người mà công ty phải trả 1 triệu đô la trong vòng 60 ngày tới. Kế toán của công ty viết một mục ghi nợ 1 triệu đô la vào tài khoản chi phí kiểm toán và một mục ghi có 1 triệu đô la vào một tài khoản nợ hiện tại khác. Khi thanh toán 1 triệu đô la được thực hiện, kế toán của công ty ghi nợ 1 triệu đô la vào tài khoản nợ ngắn hạn khác và ghi có 1 triệu đô la vào tài khoản tiền mặt.

3. Ví dụ về nợ ngắn hạn:

Dưới đây là ví dụ về nợ ngắn hạn sử dụng bảng cân đối kế toán hợp nhất (M) của Macy's Inc. từ báo cáo 10 quý của công ty phát hành vào ngày 3 tháng 8 năm 2019.
- Chúng ta có thể thấy rằng công ty có 6 triệu đô la nợ ngắn hạn trong kỳ. – Các khoản phải trả được chia thành hai phần, bao gồm các khoản phải trả có tổng trị giá 1,674 tỷ USD và các khoản phải trả và nợ phải trả khác có tổng trị giá 2,739 tỷ USD.
– Macy có $20 triệu tiền thuế phải trả.
– Tổng nợ phải trả cho tháng 8 năm 2019 là 4,439 tỷ USD, gần như không thay đổi so với 4,481 tỷ USD của cùng kỳ kế toán một năm trước đó.