Lợi ích của đầu tư trái phiếu là gì? Bên cạnh những lợi ích của đầu tư trái phiếu thì còn có những rủi ro. Vậy những rủi ro đó bao gồm những gì? Bên cạnh khái niệm lợi ích của đầu tư trái phiếu còn có những khái niệm liên quan như lợi ích của trái phiếu chuyển đổi, lợi ích của phát hành trái phiếu, lợi ích khi mua trái phiếu ngân hàng,... Hãy cùng theo dõi bài viết để tìm hiểu sâu hơn về lợi ích của đầu tư trái phiếu bạn nhé.
Lợi ích của đầu tư trái phiếu
1.Đầu tư trái phiếu
Đầu tư trái phiếu là việc thực hiện một giao dịch giữa người cho vay là người mua trái phiếu và người vay là đơn vị phát hành trái phiếu. Đơn vị phát hành có trách nhiệm thanh toán khoản nợ cho trái chủ theo cam kết trong hợp đồng vay.
Theo quy định tại Khoản 3 Điều 6 Luật Chứng khoán năm 2006, trái phiếu là một loại hình chứng khoán xác định quyền, lợi ích hợp pháp của người sở hữu với phần vốn nợ của đơn vị phát hành.
Phát hành trái phiếu là một hình thức huy động vốn của tổ chức, doanh nghiệp. Theo đó, đơn vị phát hành phải trả cho người giữ trái phiếu một khoản tiền nhất định bao gồm mệnh giá của trái phiếu và lợi tức và đơn vị phát hành trái phiếu phải hoàn trả mệnh giá ban đầu khi đến thời điểm đáo hạn.
Trái phiếu mang những đặc điểm như sau:
– Đơn vị phát hành trái phiếu có thể là doanh nghiệp hoặc là tổ chức chính quyền công (kho bạc nhà nước), chính quyền (Chính Phủ).
– Người cho đơn vị phát hành trái phiếu vay tiền gọi là trái chủ
– Bất kỳ tổ chức, cá nhân nào cũng có thể mua trái phiếu hoặc trái chủ.
– Thu nhập của trái phiếu không phụ thuộc vào tình trạng kinh doanh của đơn vị phát hành mà dựa vào tiền lãi, các khoản thu cố định.
2.Cách mua trái phiếu
Tham khảo 02 cách chơi trái phiếu sau đây:
- Đầu tư trực tiếp: Cá nhân nhà đầu tư tự đăng ký mở tài khoản giao dịch chứng khoán tại sở giao dịch hoặc các công ty chứng khoán trên thị trường. Bạn cần tự nghiên cứu và lựa chọn tổ chức phát hành trái phiếu uy tín trên thị trường. Tiếp theo là lựa chọn loại trái phiếu mà mình đánh giá cao. Tiêu chuẩn đánh giá dựa vào ba yếu tố sau: Tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, lợi tức mà trái chủ nhận được và thời gian đáo hạn của trái phiếu. Cuối cùng sẽ tiến hành mua bằng cách đặt lệnh trực tuyến hoặc giao dịch tại quầy giao dịch của công ty chứng khoán, giao dịch với chuyên viên môi giới.
- Đầu tư gián tiếp thông qua các quỹ đầu tư trên thị trường. Nhà đầu tư lựa chọn những quỹ đầu tư có quản lý chuyên nghiệp, danh mục đầu tư hợp lý để góp vốn vào. Thông thường các quỹ đã tiến hành phân tích đánh giá về trái phiếu trước đó, nên bạn sẽ có lợi về thông tin và lợi thế đầu tư. Để tham gia bạn chỉ cần số vốn ban đầu tư một đến hai triệu tùy quỹ. Nhưng hiệu quả đầu tư tăng sẽ mang lại khoản thu nhập tốt.
3.Ưu điểm và nhược điểm của trái phiếu
Ưu điểm
- Đảm bảo nguồn thu nhập ổn định, không lo ngại quá nhiều về biến động thị trường như đầu tư cổ phiếu.
- Lãi suất thường cao hơn lãi suất tiết kiệm.
Nhược điểm
- Vì nguồn thu nhập ổn định, lãi từ trái phiếu không có khả năng tăng trưởng như lãi từ cổ phiếu.
- Yêu cầu vốn lớn hơn so với mua cổ phiếu.
- Tính thanh khoản kém hơn so với cổ phiếu. Hiện nay thị trường trái phiếu ở Việt Nam chưa trao đổi mua bán dễ dàng khi bạn cần rút vốn như cổ phiếu.
- Nếu công ty vỡ nợ hoặc mất khả năng thanh toán, bạn có nguy cơ mất cả vốn lẫn lãi.
- Thị trường trái phiếu Việt nam chưa được xếp hạng tín nhiệm như thị trường quốc tế, do đó chưa có cơ sở xác đáng để nhà đầu tư phân biệt uy tín và nguy cơ vỡ nợ cao hay thấp của doanh nghiệp phát hành.
4.Lợi ích của đầu tư trái phiếu
Giúp mang lại thu nhập lãi cực kỳ đều đặn và định kỳ cho các nhà đầu tư mà không phải chịu ảnh hưởng từ những diễn biến của thị trường. Nhà đầu tư sẽ chỉ bị mất vốn đầu tư ban đầu nếu như doanh nghiệp đó không còn khả năng trả nợ và tài sản đảm bảo cho trái phiếu đó bị mất giá.
Về cơ bản, khi rót tiền vào hình thức đầu tư trái phiếu, nhà đầu tư sẽ nhận về 4 lợi ích thực tiễn như sau:
- Nhận được số tiền lãi hàng tháng cao hơn lãi tiết kiệm;
- Mức độ rủi ro thấp hơn so với sở hữu cổ phiếu, do trái chủ sẽ được ưu tiên thanh toán nợ trước cổ đông khi công ty đi đến giải thể hoặc phá sản;
- Dễ dàng trao đổi qua lại với mức lãi suất thực nhận trong thời gian đầu tư;
- Có thể sử dụng lãi suất định kỳ để tái đầu tư, “lời sinh lời”.
5.Rủi ro khi đầu tư trái phiếu
Rủi ro lớn nhất của nhà đầu tư trái phiếu là sở hữu trái phiếu của các doanh nghiệp khó khăn. Không ít doanh nghiệp sau khi phát hành trái phiếu với mục tiêu gọi vốn đã phá sản sau một thời gian và không có khả năng hoàn trả cả vốn lẫn lãi cho các nhà đầu tư.
6.Lợi ích của trái phiếu chuyển đổi
Trong lĩnh vực tài chính, trái phiếu chuyển đổi hay nợ chuyển đổi là loại trái phiếu mà người nắm giữ có thể chuyển đổi thành một số lượng cổ phiếu phổ thông cụ thể của công ty phát hành hoặc tiền mặt có giá trị tương đương. Nó là một chứng khoán lai với các tính năng giống như nợ và vốn chủ sở hữu.
Lợi ích chính của việc huy động tiền bằng cách bán trái phiếu chuyển đổi là giảm được lãi suất. Lợi thế của các công ty phát hành trái phiếu chuyển đổi là nếu trái phiếu được chuyển đổi thành cổ phiếu thì nợ của công ty sẽ biến mất. Tuy nhiên, để đổi lấy lợi ích từ việc giảm lãi, giá trị vốn chủ sở hữu của cổ đông bị giảm do việc pha loãng cổ phiếu dự kiến khi trái chủ chuyển đổi trái phiếu của họ thành cổ phần mới.
Phát hành trái phiếu sẽ đem lại cho doanh nghiệp những lợi ích sau: Mở ra cho doanh nghiệp một kênh huy động vốn mới hiệu quả. Khuếch trương được uy tín và thương hiệu của doanh nghiệp trên thị trường. Tạo thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc huy động vốn lần sau.
7.Doanh nghiệp phát hành trái phiếu làm gì?
Có những lúc tất cả các công ty cần huy động vốn – cho dù đó là tài trợ cho một vụ mua lại, để nghiên cứu và phát triển một sản phẩm mới hay tham gia vào một thị trường mới – rất ít công ty có thể làm được điều này mà không cần huy động vốn để tài trợ cho những nỗ lực của họ. Phát hành trái phiếu là một trong những cách các công ty có thể huy động vốn.
Phát hành trái phiếu sẽ đem lại cho doanh nghiệp những lợi ích sau:
- Mở ra cho doanh nghiệp một kênh huy động vốn mới hiệu quả.
- Khuếch trương được uy tín và thương hiệu của doanh nghiệp trên thị trường.
- Tạo thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc huy động vốn lần sau.
- Do là chứng khoán nợ nên quyền kiểm soát và sở hữu doanh nghiệp không bị ảnh hưởng.
Phát hành trái phiếu sẽ đem lại cho doanh nghiệp những lợi ích sau: Mở ra cho doanh nghiệp một kênh huy động vốn mới hiệu quả. Khuếch trương được uy tín và thương hiệu của doanh nghiệp trên thị trường. Tạo thuận lợi cho doanh nghiệp trong việc huy động vốn lần sau.
8.Trái phiếu ngân hàng là gì?
Trái phiếu ngân hàng là loại trái mà đơn vị phát hành là ngân hàng. Mục đích phát hành là huy động vốn lớn trong thời gian ngắn.
Lợi ích khi mua trái phiếu ngân hàng đó là giúp nhà đầu tư có cơ hội đầu tư an toàn như gửi tiết kiệm nhưng mức lãi suất cao hơn. Các ngân hàng có độ uy tín và tình hình kinh doanh ổn định hơn so với các doanh nghiệp khác trên thị trường.
Trên đay là những thông tin bổ ích về lợi ích của đầu tư trái phiếu và những điều liên quan. Hãy liên hệ đến Công ty Luật ACC nếu bạn có những thắc mắc cần giải đáp liên quan về vấn đề này.
Nội dung bài viết:
Hãy để lại bình luận của bạn tại đây!