Giao dịch định lượng là gì? - Công ty Luật ACC

 Hãy cùng Công ty Luật ACC tìm hiểu về vấn đề giao dịch định lượng là gì qua bài viết dưới đây nhé!

1. Giao dịch định lượng là gì?

Giao dịch định lượng (quantitative trading) là việc sử dụng các chương trình được xây dựng dựa trên những mô hình toán học phức tạp và thuật toán tự động, nhằm xác định và tận dụng các cơ hội giao dịch tốt trên thị trường. Đây là một lĩnh vực cực kỳ tinh vi, phức tạp của tài chính định lượng. Để nghiên cứu về lĩnh vực này nhà đầu tư cần phải bỏ ra một khoảng thời gian lớn để có thể hiểu được những kiến thức cần thiết với mục đích xây dựng cho bản thân một chiến lược giao dịch hiệu quả.

Không chỉ vậy, phương pháp này đòi hỏi kỹ năng lập trình trên nhiều ngôn ngữ như R, MATLAB hay Python. Công nghệ và chiến thuật giao dịch tần số cao đang ngày càng gia tăng và trở nên quan trọng hơn, chúng có mối liên hệ mật thiết với nhau. Chính vì thế, việc nắm vững và sử dụng các ngôn ngữ lập trình, đặc biệt là C/C++ là một điều tối quan trọng.

Giao dịch định lượng là gì?

2. Thành phần chính của hệ thống giao dịch định lượng?

• Xác định chiến lược (Strategy Identification): tìm một chiến lược, khai thác lợi thế của nó và quyết định tần suất giao dịch.
• Kiểm định lại chiến lược (Strategy Backtesting): khai thác dữ liệu, phân tích hiệu quả của chiến lược vừa tìm và loại bỏ những sai lệch.
• Thực thi hệ thống (Execution System): tạo một liên kết với nhà môi giới (broker), tự động hóa các giao dịch và giảm thiểu chi phí giao dịch.
• Quản trị rủi ro (Risk Management): phân bổ nguồn vốn tối ưu nhằm giảm thiểu rủi ro.

Giao dịch định lượng thường đòi hỏi nhiều kỹ thuật tính toán do đó chiến lược này đã từng có thời gian chỉ được các nhà đầu tư tổ chức lớn và các quỹ đầu cơ sử dụng độc quyền. Tuy nhiên, thời gian gần đây công nghệ mới đã cho phép ngày càng nhiều nhà giao dịch cá nhân tham gia.

3. Cách thức hoạt động của giao dịch định lượng

Tận dụng lợi thế của công nghệ hiện đại, toán học và sự sẵn có của cơ sở dữ liệu toàn diện, mà nhà giao dịch đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý.

Nhà giao dịch sử dụng kỹ thuật giao dịch và tạo ra mô hình của nó bằng cách sử dụng toán học, sau đó họ phát triển một chương trình máy tính áp dụng mô hình đó vào dữ liệu quá khứ. Cuối cùng, mô hình được kiểm tra lại và tối ưu hóa. Nếu đạt được kết quả tốt thì hệ thống sẽ được triển khai trên thị trường thực.

Giá và khối lượng là hai điểm dữ liệu phổ biến nhất được nhà giao dịch lượng tử kiểm tra. Nhưng cũng có thể kết hợp vào chiến lược bất kỳ tham số nào có thể được chắt lọc thành giá trị số.

Ví dụ, nhà giao dịch có thể xây dựng các công cụ để theo dõi tâm lý của nhà đầu tư trên các phương tiện truyền thông xã hội.

Có rất nhiều cơ sở dữ liệu có sẵn công khai mà nhà giao dịch lượng tử sử dụng để thông báo và xây dựng mô hình thống kê của họ. Các bộ dữ liệu thay thế này được sử dụng để xác định mẫu bên ngoài các nguồn tài chính truyền thống, chẳng hạn như các nguyên tắc cơ bản.

Điều kiện bắt buộc để sử dụng chiến lược giao dịch định lượng:

• Thanh khoản cao: chỉ những công cụ có tính thanh khoản cao mới được chọn cho các chiến lược giao dịch định lượng, do đó phương pháp này phổ biến trên thị trường chứng khoán hơn là thị trường Forex.
• Đa dạng hóa: chiến lược giao dịch định lượng liên quan đến việc khởi chạy các thuật toán toán học cho một số lượng lớn các công cụ và sẽ không hoạt động trên một cặp tiền tệ. Trong trường hợp này, hệ số tương quan giữa các công cụ càng thấp càng tốt.
• Phân tích định lượng hoạt động khi số lượng thuật toán lớn nhất có thể (ba biến thể của các thuật toán đó – tìm kiếm hàm, phân phối chuỗi số và giao dịch mẫu).

Mô hình của các chiến lược định lượng có điểm giống với giao dịch advisor bằng thuật toán. Công thức đường trung bình động cố gắng tìm kiếm các mô hình chuyển động giá. Và theo thời gian, những người đam mê phân tích kỹ thuật đã bổ sung một loạt các hệ số vào công thức, tạo thành EMA, LMA,… Nhưng nhìn chung, vấn đề vẫn không thay đổi vì không có công cụ lý tưởng nào mang lại thu nhập 100%.

4. Câu hỏi thường gặp

Ưu và nhược điểm của giao dịch định lượng là gì?

Mục tiêu của giao dịch là tính toán xác suất tối ưu để thực hiện giao dịch có lợi nhuận hay nói cách khác là có một lợi nhuận kỳ vọng dương. Một nhà giao dịch truyền thống có thể theo dõi, phân tích và đưa ra quyết định giao dịch một cách hiệu quả đối với một cổ phiếu/cặp tỷ giá , tuy nhiên điều đó sẽ gặp hạn chế khi khi lượng dữ liệu xuất hiện quá nhiều và áp đảo quá trình ra quyết định.

Việc sử dụng các kỹ thuật giao dịch định lượng loại bỏ giới hạn bằng cách sử dụng máy tính để tự động hóa việc theo dõi, phân tích và đưa ra quyết định giao dịch.

Máy tính và toán học không sở hữu cảm xúc, do đó giao dịch định lượng loại bỏ vấn đề này. Những cảm xúc như sợ hãi hay tham lam, khi giao dịch, đều sẽ ảnh hưởng và ngăn cản những quyết định lý trí, và đó là nguyên nhân phổ biến dẫn đến thua lỗ của các nhà giao dịch.

Tuy nhiên, giao dịch định lượng cũng có nhược điểm. Thị trường tài chính là một môi trường năng động và luôn luôn thay đổi. Do đó, các mô hình giao dịch định lượng cũng phải luôn được hiệu chỉnh để bắt kịp thị trường.

Rất nhiều nhà giao dịch định lượng đã phát triển các mô hình mang lại lợi nhuận tạm thời đối với thị trường mà họ đã nghiên cứu, nhưng cuối cùng họ sẽ gặp phải thất bại khi điều kiện thị trường thay đổi.

Cho ví dụ về giao dịch định lượng?

Cách đơn giản nhất để bạn có thể mô tả được nguyên lý hoạt động của giao dịch định lượng đó là phương pháp loại suy được dùng trong toán học. Ví dụ như chúng ta thường đang xem xét một bản dự báo thời tiết nào đó, trong đó thì các nhà khí tượng học dự báo là sẽ sắp có mưa trong khi trời lại đang nắng. Việc dự báo này thường sẽ được đưa ra bằng cách là thu thập và phân tích vào rất nhiều dữ liệu từ các cảm biến trên toàn khu vực. Các dữ liệu này thường sẽ được so sánh với các mô hình tương tự trong lịch sử (nội suy). Nếu như về trong lịch sử có 90 trong tổng số 100 lần là trời mưa với điều kiện như tương tự, thì nhà khí tượng hoàn toàn sẽ có thể dự báo 90% là trời chắc sẽ có mưa, và cho dù là ở hiện tại trời đang nắng cũng không hề ảnh hưởng đến kết quả này.

Xem thêm: Giảm trừ gia cảnh là gì? 

Trên đây là một số thông tin chi tiết về giao dịch định lượng là gì. Hy vọng với những thông tin ACC đã cung cấp sẽ giúp bạn hiểu thêm về vấn đề trên. Nếu bạn cần hỗ trợ tư vấn pháp lý hoặc sử dụng các dịch vụ pháp lý khác từ Công ty Luật ACC, hãy đừng ngần ngại mà liên hệ với chúng tôi để được hỗ trợ nhanh chóng. ACC cam kết sẽ giúp bạn có trải nghiệm tốt nhất về các dịch vụ mà mình cung cấp đến khách hàng. Chúng tôi luôn đồng hành pháp lý cùng bạn.

Gmail: [email protected]

Website: accgroup.vn