Đầu tư cổ phiếu và trái phiếu - Nên lựa chọn hình thức nào?

Trong thời buổi hiện nay, cổ phiếu không còn là thuật ngữ quá xa lạ đối với tất cả mọi người. Cổ phiếu được coi như một hình thức kinh doanh, đầu tư của những chủ thể có điều kiện cũng như có sở thích đối với cổ phiếu. Vậy, đầu tư cổ phiếu và trái phiếu là như thế nào? Hãy cùng theo dõi bài viết bên dưới của ACC để được giải đáp thắc mắc và biết thêm thông tin chi tiết về đầu tư cổ phiếu và trái phiếu.

1.Cổ phiếu

Trước khi tìm hiểu về đầu tư cổ phiếu và trái phiếu, chủ thể cần nắm được khái quát về cổ phiếu.

Cổ phiếu là loại chứng khoán, được phát hành dưới dạng chứng chỉ, hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, khi tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Người nắm giữ cổ phiếu trở thành cổ đông và đồng thời là chủ sở hữu của công ty phát hành.

Thông thường hiện nay các công ty cổ phần thường phát hành hai dạng cổ phiếu:

• Cổ phiếu thường:

Các cổ đông sở hữu cổ phiếu thường được:

Quyền tự do chuyển nhượng

Quyền biểu quyết đối với các quyết định của công ty tại Đại hội cổ đông

Được hưởng cổ tức theo kết quả kinh doanh và giá trị cổ phiếu đang nắm giữ

• Cổ phiếu ưu đãi:

Các cổ đông năm giữ cổ phiếu ưu đãi có quyền hạn và trách nhiệm hạn chế như:

Lợi tức ổn định

Không có quyền được bầu cử, ứng cử

Được nhận cổ tức đầu tiên. Khi công ty bị phá sản thì họ cũng là những người được công ty trả trước sau đó mới đến cổ đông thường.

- Một số kiến thức cơ bản khác về sàn giao dịch cổ phiếu:

• Khung giờ giao dịch chứng khoán trên các sàn phổ biến:

Thông thường giao dịch vào giờ hành chính cụ thể là từ 9h – 11h30 và 13h – 15h thứ 2 đến thứ 6, trừ ngày lễ.

• Đơn vị giao dịch:

HOSE: Lô chẵn (10), lô lẻ (1 – 9).

HNX: Lô chẵn (100), lô lẻ (1 – 99).

UPCOM: Lô chẵn (100), lô lẻ (1 – 99).

• Màu hiển thị trên bảng giá chứng khoán: Thể hiện diễn biến các giao dịch trên thị trường bao gồm: tình trạng giao dịch, các bước giá, giá gần nhất, tổng khối lượng giao dịch và mức giá cao/thấp nhất trong phiên.

Màu xanh: Giá tăng so với giá tham chiếu.

Màu đỏ: Giá giảm so với tham chiếu.

Màu vàng: Giá bằng với tham chiếu.

2.Trái phiếu

Khi tìm hiểu đầu tư cổ phiếu và trái phiếu, chủ thể cần biết được khái quát về trái phiếu. Cụ thể:

Trái phiếu là một loại chứng khoán quy định nghĩa vụ của công ty phát hành (người vay tiền) phải trả cho người nắm giữ trái phiếu (người cho vay) một khoản tiền xác định;

- Thu nhập của trái phiếu là tiền lãi, là khoản thu cố định thường kỳ, và không phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của công ty phát hành;

- Trái phiếu là chứng khoán nợ, vì vậy khi Công ty bị giải thể hoặc phá sản thì trước hết Công ty phải có nghĩa vụ thanh toán cho những người nắm giữ Trái Phiếu trước, sau đó mới chia cho các Cổ đông.

Đặc điểm trái phiếu:

- Có xác định khoảng thời gian cụ thể;

- Công ty phát hành phải hoàn trả khoản cho vay ban đầu khi nó đáo hạn;

Trái phiếu chuyển đổi là:

- Trái phiếu chuyển đổi là loại trái phiếu mà người sở hữu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu thông thường của công ty cổ phần phát hành với tỷ suất và thời hạn chuyển đổi được ấn định ngay lúc phát hành trái phiếu.

- Đây được coi là bản lồng ghép giữa trái phiếu và quyền mua cổ phiếu do chính công ty phát hành trái phiếu.

3.Cổ phiếu và trái phiếu giống nhau như thế nào?

Khi tìm hiểu đầu tư cổ phiếu và trái phiếu chủ thể cần nắm được điểm giống nhau cụ thể giữa cổ phiếu và trái phiếu như sau:

Đều là loại hình đầu tư chứng khoán, Trong đó người đầu tư cần bỏ ra một số vốn nhất định, để sở hữu được loại phiếu mà các tổ chức phát hành.

Nhà đầu tư đều có thể bán để thu hồi vốn hoặc thay đổi hình thức đầu tư ở bất cứ thời điểm nào.

Nhà đầu tư của hai loại hình này đều phải đối mặt với rủi ro trong trường hợp các doanh nghiệp hoặc tổ chức gặp khó khăn về tài chính hoặc có nguy cơ phá sản.

Đối mặt với nguy cơ rủi ro về thanh khoản. Tức là, nhà đầu tư không thể bán được trái phiếu/ cổ phiếu ngay lập tức hoặc không bán được với mức giá như kỳ vọng. Cũng vì vậy, khoản tiền dùng vào việc đầu tư trái phiếu, cổ phiếu của bạn nên là khoản tiền rảnh rỗi trong khoảng thời gian dài để hạn chế nhất những trường hợp bị động về tài chính.

Bất kể khi tham gia đầu tư, mua bán trái phiếu hay cổ phiếu, các nhà đầu tư và bên phát hành cần tuân theo một số quy định chung của thị trường chứng khoán cũng như quy định của nhà nước và Bộ tài Chính. Do vậy, ngay từ khi bắt đầu, bạn nên tìm hiểu kỹ các quy định về pháp luật, chế tài xử lý vi phạm, liên quan đến gian lận khi mua bán trái phiếu hay cổ phiếu.

4.Cổ phiếu và trái phiếu khác nhau như thế nào?

Phân biệt cổ phiếu và trái phiếu như sau:

• Về bản chất

Cổ phiếu là chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ ghi nhận quyền sở hữu đối với một phần vốn điều lệ công ty.

Trái phiếu là chứng chỉ ghi nhận nợ của tổ chức phát hành và quyền sở hữu đối với một phần vốn vay của chủ sở hữu.

• Về chủ thể có thẩm quyền phát hành

Đối với cổ phiếu: chỉ có Công ty cổ phần có quyền phát hành cả cổ phiếu. Công ty trách nhiệm hữu hạn không có quyền phát hành cổ phiếu.

Đối với trái phiếu: công ty cổ phần và công ty trách nhiệm hữu hạn đều có quyền phát hành trái phiếu.

• Tư cách chủ sỡ hữu

Cổ phiếu: Người sở hữu cổ phiếu được gọi là cổ đông của công ty cổ phần

Trái phiếu: Người sở hữu trái phiếu không phải là thành viên hay cổ đông của công ty, họ trở thành chủ nợ của công ty.

• Quyền của chủ sở hữu

Đối với Cổ phiếu: Người sở hữu cổ phiếu của công ty cổ phần trở thành cổ đông của công ty và tùy thuộc vào loại cổ phần họ nắm giữ, họ có những quyền khác nhau trong công ty. Người sở hữu cổ phiếu của công ty cổ phần được chia lợi nhuận (hay còn gọi là cổ tức), tuy nhiên lợi nhuận này không ổn định mà phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty. Họ có quyền tham gia vào việc quản lý và điều hành hoạt động của công ty, tham gia biểu quyết các  vấn đề của công ty, trừ cổ đông ưu đãi cổ tức và cổ đông ưu đãi hoàn lại không được dự họp Đại hội đồng cổ đông và biểu quyết các vấn đề của công ty.

Đối với Trái phiếu: Người sở hữu trái phiếu do công ty phát hành được trả lãi định kì, lãi suất ổn định, không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty.

• Thời gian sở hữu

Cổ phiếu: Không có thời hạn cụ thể, nó phụ thuộc vào ý chí và quyết định của chủ sở hữu cổ phiếu.

Trái phiếu: Có một thời hạn nhất định được ghi trong trái phiếu.

• Hệ quả của việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu

Cổ phiếu: Kết quả của việc phát hành cổ phiếu sẽ làm tăng vốn điều lệ của công ty cổ phần và làm thay đổi cơ cấu cổ phần của các cổ đông hiện hữu.

Trái phiếu: Kết quả của việc phát hành trái phiếu sẽ làm tăng vốn vay, nghĩa vụ trả nợ của công ty nhưng không làm thay đổi cơ cấu cổ phần của các cổ đông hiện hữu.

5.Nên đầu tư cổ phiếu hay trái phiếu?

Có thể thấy, khi đầu tư cổ phiếu, bạn có thể thu về lợi nhuận cao hơn trái phiếu. Vì là người sở hữu cổ phần của công ty, nên nếu công ty hoạt động tốt, tăng trưởng nhanh thì giá trị cổ phiếu của bạn sẽ tăng cao, khoản lãi bạn nhận được cũng sẽ nhiều hơn so với đầu tư trái phiếu. Tuy nhiên, vì cổ phiếu không mang lại mức lãi suất đảm bảo như trái phiếu, mà phụ thuộc vào hoạt động của công ty, nên rủi ro cũng cao hơn. Trong trường hợp công ty hoạt động sa sút, cổ phiếu bạn nắm giữ rớt giá thì bạn sẽ chịu lỗ.

Vì vậy, nếu lựa chọn đầu tư cổ phiếu, bạn cần tìm hiểu kỹ về công ty bạn dự định đầu tư. Đồng thời, bạn cũng cần theo dõi các tin tức thị trường, thực hiện các phân tích để có thể đưa ra quyết định phù hợp tùy vào từng thời điểm.

Với đầu tư trái phiếu, vì người đầu tư sẽ nhận lãi suất cố định và thu vốn về sau khi đáo hạn, nên hình thức này ổn định và ít rủi ro hơn. Tuy nhiên, mức lại suất chỉ giới hạn theo thỏa thuận ban đầu. Trong trường hợp doanh nghiệp bạn mua trái phiếu phá sản, bạn cũng có thể sẽ mất khoản đầu tư.

Vậy nếu bạn đang phân vân giữa cổ phiếu và trái phiếu, bạn hãy cân nhắc về mục tiêu lợi nhuận và mức độ chịu rủi ro của mình để ra quyết định. Nếu bạn là một người thích sự an toàn và ổn định, bạn sẽ phù hợp với đầu tư trái phiếu và nhận lãi đều đặn. Nếu muốn mạo hiểm để có mức lợi nhuận cao hơn, cổ phiếu là lựa chọn lý tưởng cho bạn.

Dù bạn lựa chọn hình thức nào, bạn cũng nên trang bị trước kiến thức về đầu tư, tài chính, đánh giá công ty,… và tìm hiểu về cách hoạt động của từng kênh đầu tư. Việc trang bị trước kiến thức sẽ bạn giúp bạn giảm thiểu rủi ro và đầu tư hiệu quả hơn.

Những vấn đề có liên quan đến đầu tư cổ phiếu và trái phiếu và những thông tin cần thiết khác đã được trình bày cụ thể và chi tiết trong bài viết. Khi nắm được thông tin về đầu tư cổ phiếu và trái phiếu sẽ giúp chủ thể hiểu rõ ràng và chính xác hơn về vấn đề này.

Nếu quý khách hàng vẫn còn thắc mắc liên quan đến đầu tư cổ phiếu và trái phiếu cũng như các vấn đề có liên quan, hãy liên hệ ngay với ACC.

Công ty luật ACC chuyên cung cấp các dịch vụ tư vấn pháp lý đáp ứng nhu cầu của khách hàng trong thời gian sớm nhất có thể.

Gọi trực tiếp cho chúng tôi theo hotline 1900.3330 để được tư vấn chi tiết.