Đầu tư luôn là một khái niệm bao quát và rộng không chỉ riêng đối với những nhà kinh doanh. Câu hỏi liên quan về đầu tư luôn được các nhà quan tâm một cách triệt để. Đặc biệt trong đó là về danh mục đầu tư. Bởi lẽ, danh mục đầu tư có ý nghĩa khá quan trọng trong việc hình thành và phát triển của đầu tư. Vậy hiện nay, danh mục đầu tư là gì? Và danh mục đầu tư được phân loại như thế nào?
1.Danh mục đầu tư là gì?
Danh mục đầu tư là tập hợp các chứng khoán tài chính mà một nhà đầu tư hay định chế đầu tư nắm giữ. Nhìn chung, các nhà đầu tư muốn nắm giữ nhiều loại chúng khoán tài chính khác nhau để phân tán rủi ro. Họ cũng có thể tìm kiếm một kết hợp các chứng khoán tài chính trong đố một số đem lại lợi tức ngắn hạn cao, một số có thể lên giá trong thời hạn dài khi giá thị trường của chúng tăng đáng kể.(Tài liệu tham khảo: Nguyễn Văn Ngọc, Từ điển Kinh tế học, Đại học Kinh tế Quốc dân)
Một trong những khái niệm quan trọng trong quản lý danh mục đầu tư là sự khôn ngoan của đa dạng hóa — điều này đơn giản có nghĩa là không nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Đa dạng hóa cố gắng giảm thiểu rủi ro bằng cách phân bổ các khoản đầu tư giữa các công cụ tài chính, các ngành và các danh mục khác.Có nhiều cách để đa dạng hóa. Nhưng nhìn chung, Nó đều nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau mà mỗi lĩnh vực sẽ phản ứng khác nhau với cùng một sự kiện.
2.Phân loại danh mục đầu tư
*Các loại đầu tư
Có 5 loại danh mục đầu tư phổ biến hiện nay, đó là 05 loại sau đây:
-Danh mục đầu tư mạo hiểm
Một danh mục được coi là mạo hiểm khi chứa những cổ phiếu rủi ro cao cùng tỷ suất lợi nhuận lớn. Cổ phiếu trong danh mục này thường có chỉ số beta cao hoặc rất nhạy cảm với biến động của thị trường. Dựa trên căn cứ thích hợp, cổ phiếu có beta cao hơn chịu sự biến động giá tương đối nhiều hơn so với mức độ biến động chung của thị trường.
-Danh mục đầu tư an toàn
Những cổ phiếu an toàn thường không có chỉ số beta cao và khá tách rời với những biến động chung của toàn thị trường. Đối lập với chúng là những cổ phiếu mang tính chu kì. Những cổ phiếu này là những cổ phiếu rất nhạy cảm với những sự thay đổi trong chu kỳ kinh tế.
-Danh mục đầu tư theo thu nhập
Một danh mục đầu tư theo thu nhập tập trung vào việc tạo ra lợi nhuận thông qua cổ tức hoặc các hình thức phân phối khác cho cổ đông. Các công ty này có phần giống với cổ phiếu an toàn nhưng có khả năng kiếm về nhiều lợi nhuận hơn. Một danh mục đầu tư theo thu nhập sẽ tạo ra dòng tiền dương. Ủy thác đầu tư bất động sản (REITs) và cổ phiếu hợp danh hữu hạn (MLP) là những nguồn rất tốt để đầu tư. Các công ty này chuyển một phần lớn lợi nhuận của họ về cho các cổ đông để đổi lấy những ưu đãi về thuế.
-Danh mục đầu tư đầu cơ
Danh mục đầu tư đầu cơ có thể được ví von giống như một canh bạc đúng nghĩa. Nó chứa đựng nhiều rủi ro hơn bất kì các danh mục nào khác đã được nhắc đến trên đây. Những bậc thầy về tài chính cho rằng, tối đa chỉ nên sử dụng 10% tổng tài sản cho danh mục đầu tư loại này. Các “mánh” đầu cơ có thể là đón đầu những đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng hoặc những cổ phiếu được đồn đại là mục tiêu thâu tóm của các quỹ lớn. Các công ty trong lĩnh vực công nghệ và y dược đang trong quá trình nghiên cứu một sản phẩm mang tính đột phá, hoặc một cơ sở dầu khí đang chuẩn bị công bố kết quả sản xuất ban đầu cũng sẽ rơi vào hạng mục này.
-Danh mục đầu tư hỗn hợp
Xây dựng danh mục đầu tư hỗn hợp có nghĩa là phải mạo hiểm vào các lĩnh vực khác, chẳng hạn như trái phiếu, hàng hóa, bất động sản và thậm chí là lĩnh vực nghệ thuật. Về cơ bản, cách tiếp cận danh mục đầu tư này rất linh hoạt. Theo cách truyển thống, danh mục loại này bao gồm các cố phiếu blue-chip và trái phiếu của một số chính phủ và doanh nghiệp cấp cao. Theo chiến lược đầu tư thu nhập cố định thông thường thì một nhà đầu tư nên mua vào trái phiếu với ngày đáo hạn khác nhau, và điều này rất cần thiết trong việc đa dạng hóa đầu tư trái phiếu. Cụ thể là, danh mục đầu tư hỗn hợp sẽ bao gồm sự kết hợp của cổ phiếu và trái phiếu dưới một tỷ lệ phân bổ tương đối cố định. Phương pháp tiếp cận này mang lại lợi ích từ việc đa dạng hóa nhiều loại tài sản trong bối cảnh cổ phiếu và chứng khoán thường có xu hướng tương quan nghịch với nhau.
3.Phân loại đầu tư
- Theo mức vật thể: không vật thể, vật thể;
- Theo thời hạn đầu tư: ngắn hạn, trung hạn và dài hạn;
- Theo lợi nhuận: cao, trung, không lợi nhuận (đầu tư vào dự án xã hội và môi trường, mục đích trính không phải là lợi nhuận);
- Theo hình thức đầu tư: đầu tư thẳng (nhà đầu tư chọn lọc ra dự án đầu tư, ủy thác (đầu tư được các quỹ đầu tư tùy chọn.);
- Theo dộ rủi ro: cao, trung bình, thấp, không rủi ro;
- Theo kiểu: thật (mua vật thật), tài chính (đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác, đầu cơ (mua tài sản (ngoại tệ, kim loại quý, cổ phiếu và khác, đầu tư để kiếm lãi sau khi giá thay đổi vào tương lại).
- Theo mức thanh khoản: cao (có thể chuyển hóa thành tiền trong thời gian ngắn), trung bình (chuyển hóa từ 1-6 tháng), thấp (từ 6 tháng), không có (không thể chuyển hóa đơn độc, chỉ trong cá tổng thể).
4.Một số câu hỏi liên quan thường gặp?
-Đa dạng hóa danh mục đầu tư là gì?
Đa dạng hóa danh mục đầu tư là việc bỏ vốn đầu tư vào các chứng khoán có độ rủi ro khác nhau dựa trên những tỷ lệ đầu tư không giống nhau trên thị trường, xây dựng một cơ cấu tài sản hợp lý để có thể phân tán rủi ro hay hạn chế tối đa rủi ro đầu tư. Đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán tuy không hoàn toàn có thể xóa bỏ được hết rủi ro, nhưng có thể giảm bớt rủi ro theo nguyên tắc đầu tư “không nên để tất cả trứng vào cùng một rổ”.
-Cách quản lý danh mục đầu tư là những cách nào?
- Xây dựng và quản lý danh mục đầu tư là một trong những nhiệm vụ cơ bản của nhà đầu tư , mục tiêu của danh mục đầu tư luôn là xây dựng sự giàu có của bạn theo thời gian.
- Các danh mục đầu tư phù hợp cho bất kỳ ai muốn tăng thu nhập hoặc tổ tài chính để theo đuổi mục tiêu tài chính.
- Danh mục đầu tư nắm giữ tất cả và bất kỳ hình thức tài sản đầu tư nào. Các chuyên gia tài chính thường nói về danh mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu, nhưng rất nhiều người xây dựng danh mục đầu tư để đầu tư vào vàng, bất động sản hoặc tiền điện tử, trong số các loại tài sản khác.
-Chấp nhận rủi ro là gì?
Khả năng chấp nhận rủi ro là mức độ bạn sẵn sàng chấp nhận cơ hội mất tiền để theo đuổi lợi nhuận lớn hơn. Nói tóm lại thì nghe có vẻ hay, nhưng cho đến khi bạn đặt tiền vào thị trường, có thể rất khó để đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của chính bạn.
Nội dung bài viết:
Bình luận