Hiểu thế nào về lợi suất trái phiếu (Bond Yield)?

Nhiều người đang quan tâm đến lĩnh vực đầu tư để tìm kiếm lợi nhuận cho bản thân mình. Tuy nhiên đầu tư là một lĩnh vực rộng lớn với nhiều mảng khác nhau. Trong đó, đầu tư trái phiếu đang nhận được nhiều  sự quan tâm của nhiều người. Tuy nhiên, loại hình đầu tư này vẫn còn khá xa lạ với nhiều người. Chính vì vậy, thông qua bài viết Hiểu thế nào về lợi suất trái phiếu (Bond Yield)? ACC sẽ cung cấp đến đến quý bạn đọc thêm nhiều thông tin liên quan đến trái phiếu. Hãy cùng theo dõi nhé.

Hiểu thế nào về lợi suất trái phiếu (Bond Yield)?

1. Trái phiếu là gì?

Vì trái phiếu vẫn là thuật ngữ xa lạ với nhiều người. Do đó chúng ta hãy tìm hiểu về định nghĩa của trái phiếu nhé.

Trái phiếu là một loại chứng khoán chứng nhận nghĩa vụ nợ của người phát hành phải trả cho người sở hữu trái phiếu đối với một khoản tiền cụ thể (mệnh giá của trái phiếu), trong một thời gian xác định và với một khoản lợi tức quy định.

2. Mệnh giá trái phiếu là gì?

Một thuật ngữ tiếp theo chúng ta cần quan tâm trước khi tiến hành đầu tư trái phiếu là mệnh giá trái phiếu. Vậy mệnh giá trái phiếu là gì?

Mệnh giá trái phiếu là giá trị ghi trên trái phiếu, giá trị này được xem là số vốn gốc. Mệnh giá trái phiếu là căn cứ để xác định số lợi tức tiền vay mà người phát hành phải trả. Mệnh giá cũng thể hiện số tiền người phát hành phải hoàn trả khi trái phiếu đến hạn.

3. Lợi suất trái phiếu là gì?

Đến với chủ đề chính của bài viết ngày hôm nay và cũng là một thuật ngữ quan trọng và đáng quan tâm trước khi bước vào thị trường này. Vậy lợi suất trái phiếu là gì? Hãy cùng theo dõi nhé.

Lợi suất trái phiếu xuất phát từ cụm từ tiếng Anh “Bond yield”. Nó phản ánh tỷ lệ lợi nhuận mà nhà đầu tư thu được trên mệnh giá trái phiếu. Có hai loại lợi suất trái phiếu bao gồm: lợi suất danh nghĩa và lợi suất thực.

Lợi suất danh nghĩa là tỷ lệ lãi được ghi rõ trên trái phiếu. Ví dụ, bạn mua trái phiếu với mệnh giá 2.000.000đ và được nhận lãi là 100.000đ/năm. Vậy lợi suất danh nghĩa sẽ là: 100.000/2.000.000 = 5%

Tuy nhiên, do ảnh hưởng của lạm phát nên đồng tiền thường mất giá theo thời gian. Vì thế, có một loại lợi suất khác được quy định là lợi suất thực. Nó phản ánh mức lãi suất mà nhà đầu tư nhận được sau khi đã trừ đi ảnh hưởng của lạm phát. Điều này đảm bảo lợi ích của nhà đầu tư được đảm bảo hơn.

4. Đo lường lợi suất trái phiếu như thế nào?

Nhiều người cũng quan tâm đến cách để có thể đo lường được lợi suất trái phiếu trước khi tiến hành đầu tư để có thể đạt được lợi nhuận cao nhất.
Hiện nay, Lợi suất trái phiếu bị tác động bởi giá trái phiếu và được tính theo công thức:

Lợi suất trái phiếu = tiền lãi hàng năm / giá trái phiếu

Giả sử, bạn mua trái phiếu với giá 1 tỷ, tiền lãi được nhận mỗi năm là 100 triệu/ năm.

• Nếu không bán trái phiếu trước hạn, bạn sẽ nhận được lãi suất coupon là 100 triệu mỗi năm trong thời gian 5 năm và nhận lại 1 tỷ khi đến thời hạn thanh toán từ người phát hành trái phiếu. Khi đó, lợi suất trái phiếu là 100.000.000/1.000.000.000 = 10%.

• Nếu bán trước hạn thì bạn sẽ không nhận được đủ 1 tỷ. Nguyên nhân là do giá trái phiếu thay đổi mỗi ngày. Nếu giá trái phiếu tại thời điểm bán thấp hơn giá ban đầu mua, bạn sẽ bán trái phiếu của mình dưới mệnh giá. Đó được gọi là một khoản chiết khấu (a discount). Còn nếu giá trái phiếu lúc đó là 1,2 tỷ, bạn sẽ bán trái phiếu của mình trên mệnh giá và thu về một khoản thặng dư (a premium).

Dù bán với mức giá nào thì tiền lãi bạn nhận hàng năm vẫn không thay đổi (100 triệu/ năm) nhưng lợi suất trái phiếu sẽ có sự khác biệt. Ví dụ, nếu bạn bán với giá 800 triệu thì lợi suất trái phiếu là 100 triệu/ 800 triệu = 12,5%. Nếu bán với giá 1,2 tỷ thì lợi suất là 100 triệu/ 1,2 tỷ = 8,33%. Nên hãy cân nhắc lựa chọn để đảm bảo thu về lợi nhuận tốt nhất cho bản thân mình bạn nhé.

5. Giá trái phiếu và lợi suất trái phiếu có mối quan hệ như thế nào?

Một vấn đề khác cũng được nhiều người quan tâm là mối quan hệ giữa giá trái phiếu và lợi suất trái phiếu. Nếu lãi suất chung của thị trường cao hơn mức lợi suất của trái phiếu thì giá của trái phiếu có thể sẽ giảm. Lúc này, trái phiếu không còn là kênh đầu tư hấp dẫn nữa (vì lãi suất thấp). Nhà đầu tư sẽ có xu hướng chuyển sang các kênh đầu tư khác. Vì thế, cần phải giảm giá trái phiếu để thu hút nguồn tiền trở lại.

Ngược lại, nếu lãi suất coupon cao hơn mức lãi suất thị trường, trái phiếu có thể sẽ tăng giá. Lúc này, trái phiếu trở thành kênh đầu tư tiềm năng.

Như vậy, bài viết đã cung cấp đến các bạn thông tin liên quan đến Hiểu thế nào về lợi suất trái phiếu (Bond Yield)? cũng như các thông tin liên quan khác đến trái phiếu. Việc đầu tư trái phiếu cũng tìm ẩn nhiều rủi ro nên các bạn trước khi đầu tư cần tìm hiểu thật kỹ về thị trường để tránh mắc những sai lầm ảnh hưởng đến tài chính của bản thân. Nếu có vấn đề thắc mắc xin hãy bình luận xuống phía bên dưới bài viết này, ACC sẽ giải đáp giúp bạn. Ngoài ra bạn cũng có thể liên hệ với các thông tin liên lạc ở bên dưới để giải đáp các vấn đề pháp lý khác nhé.