Đầu tư tài chính có thể hiểu đó là một hình thức đầu tư thông qua giao dịch mua bán các loại như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, ngoại hối hoặc các công cụ tài chính khác,... để thu lại nguồn lợi nhuận từ những khoản tiền vốn bạn bỏ ra với mục đích đầu tư.Tuy nhiên nhiều người lại chưa thực sự quan tâm về vấn đề này. Hãy cùng ACC tìm hiểu các thông tin về môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán thông qua bài viết dưới đây để hiểu rõ thêm về vấn đề này nhé.
môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán
1. Điểm giống nhau giữa môi giới và tự doanh chứng khoán
Hoạt động môi giới và tự doanh đều được thực hiện tại công ty chứng khoán. Chúng là nghiệp vụ quen thuộc mà hầu như các công ty chứng khoán được cấp phép thực hiện theo bộ luật hiện tại, với mục đích tìm kiếm lợi nhuận để phát triển tổ chức. Bên cạnh nghiệp vụ bảo lãnh phát hành và tư vấn đầu tư thì môi giới với tự doanh được nhắc đến nhiều trên thị trường .
Lưu ý rằng, chỉ khi công ty được cấp phép hoạt động nghiệp vụ môi giới thì mới có thể đăng ký nghiệp vụ tự doanh chứng khoán.
2. Điểm khác nhau giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán
Nội dung sau đây sẽ trình bày những điểm khác nhau giữa môi giới chứng khoán và tự doanh chứng khoán. Gồm có đặc điểm, mục đích, yêu cầu, quy định và các hình thức giao dịch. Thông qua 5 yếu tố này, nhà đầu tư có thể phân tách rõ ràng từng loại nghiệp vụ.
Đặc điểm
Nghiệp vụ môi giới chứng khoán chỉ yêu cầu công ty chứng khoán có đủ 25 tỷ vốn pháp định để đăng ký, trong khi đó tự doanh chứng khoán cần đến 100 tỷ đồng. Đây là quy định trong Nghị định số 58/2012/NĐ-CP và bổ sung bởi Nghị định số 60/2015/NĐ-CP.
Ngoài ra:
- Tự doanh chứng khoán là bản thân công ty chứng khoán thực hiện giao dịch mua bán với danh nghĩa một khách hàng hoặc nhà đầu tư. Kết quả đầu tư công ty nhận toàn bộ 100% lợi nhuận. Đây là hoạt động mang tính đầu cơ thông qua việc sử dụng các công cụ phái sinh vào những khoản đầu tư phức tạp chứa nhiều rủi ro.
- Môi giới chứng khoán được hiểu là nghiệp vụ mà công ty đứng ra làm trung gian giao dịch mua bán cho mỗi khách hàng nhằm hưởng hoa hồng và phí. Ngoài ra nghiệp vụ này nhằm bảo vệ quyền lợi, giúp tiết kiệm thời gian và chi phí trong quá trình giao dịch của nhà đầu tư. Thông qua một hợp đồng dịch vụ môi giới để kết nối giữa bên môi giới (công ty chứng khoán) và bên được môi giới (khách hàng). Nó là công cụ pháp lý để hai bên thực hiện nghĩa vụ và trách nhiệm của mình. Theo đó, bên môi giới cần mua hộ hoặc bán hộ chứng khoán cho khách hàng với tư cách người đại diện, khách hàng phải trả phí hoa hồng khi kết thúc giao dịch mua bán hộ này.
Tự doanh chứng khoán gồm:
- Nghiệp vụ mang lại nguồn lợi nhuận cho công ty chứng khoán bằng cách mua bán trực tiếp với tư cách là nhà đầu tư. Khoản tiền thu được từ chênh lệch giá của các khoản đầu tư. Chính công ty bắt tay vào thực hiện nên sẽ có các quyết định tốt hơn bởi sự tổ chức chuyên nghiệp, phân tích tổng quan, ưu thế nguồn lực tài chính tốt hơn đầu tư cá nhân. Đây là hoạt động mang lại thu nhập lớn cho các công ty chứng khoán hiện nay. Nhưng nó lại bị kiểm soát bởi một số quy định riêng để đảm bảo công ty không thao túng thị trường.
- Ngoài ra còn có một số chức năng như: Tạo nguồn dự trữ và đảm bảo tính thanh khoản của chứng khoán; Điều tiết thị trường về biến động giá, tham gia phân tích với hiệp hội chứng khoán để đưa ra chiến lược điều tiết hợp lý.
Yêu cầu nghiệp vụ
- Đối với tự doanh chứng khoán yêu cầu công ty có sự tách biệt trong quản lý, luôn ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước, đảm bảo sự công bằng và trung thực. Đồng thời, cần thực hiện bình ổn giá trị thị trường chứng khoán cũng như tăng tính thanh khoản trong thị trường sơ cấp.
- Đối với nghiệp vụ môi giới chứng khoán, công ty có trách nhiệm phải trình bày hết những trường hợp có thể xảy ra với khoản đầu tư của khách hàng, không tự ý can thiệp, chỉnh sửa lệnh đặt theo ý mình. Luôn tôn trọng quyết định khách hàng, kiểm tra thông tin lệnh cẩn trọng tránh sai sót. Người thực hiện môi giới phải có đủ trình bộ bằng cấp cùng những chứng chỉ hành nghề theo quy định của luật pháp. Cần đảm bảo trong quá trình phục vụ khách hàng, người môi giới truyền đạt đúng, đủ thông tin.
Quy định về công ty
Đối với nghiệp vụ môi giới chứng khoán hay tự doanh chứng khoán ngoài yêu cầu về vốn pháp định đã nói ở trên thì cần có những quy định cụ thể sau:
- Môi giới chứng khoán là hoạt động được cấp phép, nếu công ty đã đăng ký được hoạt động lưu ký chứng khoán. Chính ủy ban Chứng khoán nhà nước sẽ cấp quyền, điều chỉnh hoặc thu hồi giấy phép thành lập của công ty này. Tổ chức ngoài được cấp giấy phép cần phải đăng ký doanh nghiệp theo quy định trong luật doanh nghiệp. Công ty có thể tổ chức hoạt động dưới hình thức công ty TNHH hoặc công ty CP. Đối với người thực hiện môi giới phải đảm bảo về chứng chỉ hành nghề môi giới chứng khoán.
- Hoạt động tự doanh thì công ty cần đảm bảo đủ tiền hoặc chứng khoán, để thanh toán sau khi đặt lệnh giao dịch. Hoạt động này không thực hiện dưới danh nghĩa của bên thứ 3, không được cho người khác sử dụng tài khoản tự doanh của công ty. Ưu tiên thực hiện giao dịch của khách hàng trước khi tiến hành lệnh đặt của mình.
Các hình thức giao dịch
Hoạt động môi giới chứng khoán chỉ có một hình thức là giao dịch trực tiếp giữa khách hàng với công ty môi giới. Còn tự doanh chứng khoán có thể giao dịch trực tiếp và gián tiếp.
- Trực tiếp giữa 2 công ty chứng khoán với nhau hoặc với nhà đầu tư trên thị trường. Hình thức này diễn ra chủ yếu với các loại chứng khoán ở thị trường OTC.
- Gián tiếp là công ty sẽ đạt lệnh giao dịch trên sàn với tư cách là khách hàng.
Thông thường những người mới tham gia đầu tư có xu hướng tìm đến công ty chứng khoán để sử dụng dịch vụ môi giới. Việc này giúp tiết kiệm thời gian và chi phí, giảm rủi ro so với tự mày mò nghiên cứu. Nhưng đổi lại bạn phải trả một khoản phí hoặc hoa hồng khi sử dụng dịch vụ này.
3. Câu hỏi thường gặp
Phí giao dịch là bao nhiêu?
Hiện nay, mỗi công ty chứng khoán đều có những mức phí giao dịch khác nhau. Khi giao dịch mua bán cổ phiếu, NĐT phải trả cho công ty chứng khoán một khoản phí được quy định sẵn. Thông thường, phí này dao động trong khoảng từ 0.15% đến 0.4%. Ngoài ra , công ty chứng khoán Bản Việt đang có mức phí giao dịch ưu đãi là 0.1% ( không có môi giới tư vấn đặt lệnh. Nếu nhà đầu tư muốn tiết kiệm chi phí, có thể tham khảo mở tài khoản tại công ty này để có cơ hội nhận mức phí giao dịch thấp nhất thị trường.
Khi nào thì có thể bán được cổ phiếu
Hiện tại Việt Nam đang áp dụng chu kỳ thanh toán cổ phiếu trên các sàn giao dịch HOSE HNX và UPCOM là T+2. Điều này có nghĩa là sau khi bạn mua cổ phiếu thành công, phải mất 2 ngày cổ phiếu đó mới về tài khoản của bạn. Bạn phải chờ đến ngày thứ 3 mới có thể tiến hành giao bán.
Ví dụ: Ngày thứ 2 bạn mua cổ phiếu thành công, đây là ngày T+0. Phải đến ngày thứ 4 (ngày T+2) cổ phiếu mới về tài khoản của bạn. Như vậy, bạn phải chờ tới sáng ngày thứ 6 (tức ngày T+3) để bán cổ phiếu này.
Sau khi bán cổ phiếu thì bao giờ tiền sẽ về?
Tương tự như chu kỳ mua cổ phiếu, chu kỳ bán cổ phiếu đang được áp dụng trên các sàn HOSE, HNX và UPCOM hiện nay là T+2. Điều này có nghĩa nếu bạn bán cổ phiếu ngày thứ 2 thì bạn phải chờ đến thứ 4 tiền mới về tài khoản. Tại một số công ty chứng khoán hiện nay có dịch vụ ứng tiền giúp nhà đầu tư huy động vốn kịp thời để mua cổ phiếu khác. Tuy nhiên, việc ứng tiền này có tính phí. Công ty chứng khoán HSC đang áp dụng mức phí 0.04% trên tổng số tiền nhà đầu tư ứng.
Trên đây là một số thông tin về môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán. Hy vọng với những thông tin ACC đã cung cấp sẽ giúp bạn giải đáp được những thắc mắc về vấn đề trên. Nếu bạn cần hỗ trợ hãy đừng ngần ngại mà liên hệ với Công ty Luật ACC, để được chúng tôi hỗ trợ nhanh chóng. ACC cam kết sẽ giúp bạn có trải nghiệm tốt nhất về các dịch vụ mà mình cung cấp đến khách hàng. Chúng tôi luôn đồng hành pháp lý cùng bạn.
Nội dung bài viết:
Hãy để lại bình luận của bạn tại đây!